中国流通现代化评价指标体系研究
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篇1：中国流通现代化评价指标体系研究
中国流通现代化评价指标体系研究
目前以产权改革、电子商务、连锁经营和物流配送等为主要内容的流通现代化进程已经全面启动。流通现代化的普遍实施，标志着中国进入了凭借流通创新来全面提升国民经济运行速度、质量、效率和综合竞争力的新阶段。针对这一最新动向，有关流通现代化的研究活动也已经全面展开，但大都局限于一般化的定性分析。由于流通现代化是一个高度复杂化的动态系统,对驾驭它的方法和思路必须实现从传统定性分析到精确定量分析的重大转变。
自启动有关中国流通创新科研项目以来，流通现代化的程度如何评价、如何量化的问题就一直困扰着我们。本报告研究和尝试建立流通现代化指标体系的目的，就是按照一定的分析框架、评价标准和方法论，为定量化分析和测定中国流通现代化发展进程或实现程度，创造必要的前提条件。
研究设置流通现代化的指标体系和运用这一指标体系测评流通现代化的程度，是既有紧密联系又有明显区别的两项不同的任务。由于多年来中国相关统计数据缺失严重以及条块分割等体制原因，使得研究和建立流通现代化评价指标的分析框架、指标体系和跟踪监测体系都存在相当大的困难。因此，本报告还只能将重点放在如何设置这一指标体系，如何选取各项指标等问题上，并就一些基础性、方向性的框架设计思路问题作些初步的探索，还不可能将重点直接放在流通现代化实现程度的全面测评之上。因为，即使有了较为成熟的指标体系，也需要积累、占有足够多的、可供中外比较的数据资源才可能全面测评。这个基础性条件，目前还不具备，故需要得到国家发展与改革委员会、商务部、国家统计局等主管机构和专业协会的广泛介入和参与。但尽管如此，本报告中仍将运用某些指标或尺度，对中外流通现代化的程度进行适当的比较研究，并得出一些基本的判断。
一、流通现代化的基本含义
英文“现代化”(modernization)一词大约出现在18世纪70年代，是从英语单词modernize和modern衍生出来的。1现代化是一个内涵丰富、形式多样、分层次、分阶段的历史过程，是经济、科技、政治、文化等诸方面综合平衡的动态发展过程。换句话说，现代化表达着一种向前和进步的发展趋势，并将这种趋势动态地展示为一个历史过程和不同阶段的发展状态。 就当代来看，现代化是从传统社会向现代社会，从农业社会向工业社会转变的“过程”。流通现代化是这一总过程的重要组成部分。
1、流通现代化的内涵与外延
要了解流通现代化的基本含义，首先应界定流通的涵义。在本报告中，所谓流通，是指在实体经济范畴内，由商品流通直接引起或与商品流通直接有关、直接由其派生并直接为其服务的商流、物流、信息流和资金流的总和或总称。主要包括：农产品流通、工业消费品流通和工业投资品流通。其中，“商流”是指在实体经济中，由商品所有权转移引起的所有商务、交易活动，包括商务接触、咨询、洽谈、签约、结算等等；“物流”是指在实体经济中，由商品实体完成空间转移所引起的所有经济活动，包括商品的仓储、运输、装卸、包装、流通加工、配送等等；“资金流”是指在实体经济中，由商流和物流所引起的资金运动的全过程，包括资金的支付、预付、借贷、偿还、结算等等；“信息流”是指在实体经济中，由商流、物流和资金流引起相关信息的交互运动，包括信息发布、信息筛选、信息搜寻、信息反馈等全过程。
这种界定是为了避免将流通理解得过于宽泛，甚至将全社会的资本周转和资金运动，乃至虚拟经济领域全数纳入商品流通范畴所导致的混乱。
流通现代化则是指伴随着工业化社会和信息化社会而在商品流通领域产生的变革、创新过程。其中，伴随着工业化社会出现的流通领域的变革、创新过程，可以称为前期流通现代化或第一次流通现代化；伴随着信息化社会出现的流通领域的变革、创新过程，可以称为后期流通现代化或第二次流通现代化。中国的国情特点在于，由于经济二元结构和发展极不平衡，流通领域的两次现代化没能依次发生，而是以并存的方式同时到来，融合进行。这就势必增加流通现代化的复杂性和难度。
根据流通现代化的内涵，可以界定流通现代化的外延。主要包括流通制度现代化，流通组织现代化，流通方式现代化，流通技术现代化，流通观念现代化和流通人才现代化等六个方面。
2、流通现代化建设的重要性
中共十六大报告明确提出，在全面建设小康社会的总进程中，要“在更大程度上发挥市场在资源配置中的基础性作用，健全统一、开放、竞争、有序的现代市场体系”；要“深化流通体制改革，发展现代流通方式”；要“打破行业垄断和地区封锁，促进商品和生产要素在全国市场自由流动”。为实现这一目标，中国亟待采取有效措施，加快流通现代化的步伐。
最新动向显示，在全面建设小康社会的总进程中，由于诸多背景纵横交织，已经将发展、壮大中国现代流通业的问题推向了经济工作的最前沿。在这种场合，流通业状况同各项宏观调控目标的关系越来越紧密，流通产业政策的重要性越来越突出。根据这一新变化、新特点，宏观调控不仅需要财政政策、货币政策和收入分配政策，而且需要流通产业政策；在现代化总进程中，迫切需要加快流通产业的现代化进程。
这些背景可大体归结为十个方面。即：如何加快内外贸一体化进程；如何建立和完善市场经济体制；如何建立买方市场常态下的商品畅销体系；如何借助电子商务改造传统流通业；如何大面积增加就业机会；如何优化调整经济结构、加快经济节奏、提高运行质量；如何扩大内需、增进消费、促进出口；如何开拓新型工业化道路；如何进一步解决“三农”和城镇化难题；如何加快西部开发；等等。这些问题都同流通现代化有着极为密切的内在联系，都在呼唤着中国传统流通业尽快实现向现代流通业的历史性跨越。
为此，着眼于宏观经济目标，高度重视和充分发挥现代流通业在新时期、在多方面的重要作用，提高流通业的贡献率已成当务之急；而建立精确、可靠、实用的流通现代化评价指标体系和流通状况跟踪监测体系，更是其中的重要基础。
二、中国建立流通现代化评价指标体系的意义和原则
1、在总体上，现代化建设需要“评价指标”。
目前国内外为此选取、设置的评价指标体系已经有详略各异的许多“版本”。
一是中国科技界版本。认为需要设置8类指标，即工业化水平、信息化水平、竞争力水平、集约化水平、全球化水平、生态化水平、城市化水平和公平化水平。
二是国外学者提出的更为量化的10条标准。即人均GDP达到3000美元以上；农业产值在GDP中所占比重降至12－15％；第三产业在GDP中占45％以上；非农就业人口占就业总人口70％以上；适龄青年受高等教育人数占10－15％以上；城市人口占总人口50％以上；平均平均每个医生服务的人口在1000人以下；平均预期寿命在70岁以上；人口自然增长率在千分之一以下；识字人口占80％以上。
三是中国科学院等支持的《中国现代化战略研究》课题组提出的10条标准，与国外学者的上述标准几乎相同（故从略）。
四是中国为全面建设小康社会所设置的现代化进程中许多阶段性指标或目标。
这些评价指标研究和设置具有重要意义，并已初见成效。例如，《中国现代化战略研究》课题组凭借此项指标，作出了有价值的基本判断。认为，如果目前的发展进程保持不变，则中国有望在实现以工业化为主要特征的“第一次现代化”，从而缩小与世界中等发达国家的差距。这一点对于中国现代化建设无疑具有重要的指导意义。
2、流通现代化是整体现代化的重要组成部分，同样需要“评价指标”来测定。
流通现代化指标体系是整体现代化指标体现中的重要组成部分，是在特定领域的细化，缺失这一指标体系，现代化评价体系就是不完整的。
定量研究流通现代化系统，首先要建立一套把系统要素进行量化的指标体系。这是本报告探索、描述的主题。为此，需要建立分析框架，筛选出一组或多组评价指标，以便为测评中国流通现代化的状态、程度和水平，找准同国外的差距并进行跟踪监测，创造必要的前提条件。这将是一项弥补缺陷、填补空白的研究工作，也是难度极大、极富于挑战性和令人兴奋的一项科学探索，对于宏观决策和微观咨询都将具有重要价值。
（1）流通现代化评价指标体系的研究与建立, 能够全面有效地反映全社会商品流通和商品市场运行状况及整个流通过程的全貌，更好地满足政府管理部门、生产流通企业和科研单位的需要。
通过对流通现代化评价指标的跟踪、分析，并将分析结果纳入国民经济运行质量体系，督促政府在产业结构、区域结构调整过程中更加重视流通产业的作用。通过对流通现代化评价指标的细化和分阶段目标的设置，评价工商企业的经营管理是否得到改善，为工商企业加快资本周转提供指导和政策援助。
（2）以全社会流动资本周转速度、全社会流通费用率和全社会产品库存率为核心的流通效率评价指标的研究与建立，能够全面准确地反映整个流通过程的效率变化和整个流通行业的发展进程，进而可以准确反映国民经济运行质量。
流通领域对国民经济的作用不仅仅体现在所提供的就业机会、上缴的税收以及在GDP中所占比重的多少，更在于从整体上促进经济循环，优化资源配置，加快资本周转和经济运行节奏。从这个角度来看，中国经济不仅面临经济体制和经济增长方式的“两个转变”，而且迫切需要借助流通现代化，提高流通效能，完成“第三个转变”。即以加快经济节奏、加快资本周转和商品流通速度为核心，促进国民经济从静态化、慢节奏、高成本、低效率向动态化、快节奏、低成本、高效率的转变。而流通现代化评价指标体系的研究与建立，将会使“第三个转变”成为相对精确化、数量化、可监控的过程。
（3）为政府宏观调控和进行国际比较研究服务，为行业管理和企业管理提供依据。随着中国加入WTO和国内市场的进一步开放，需要及时了解各种零售业态资料和登记注册类型资料，国内商业与外国商业的比例关系，为政府宏观调控和进行国际比较研究服务。同时，通过掌握各种商业业态的财务指标，包括盈利能力、偿债能力、流动资产周转率、销售百元商品的毛利率和费用率以及劳动效率，可以了解各种业态的生存和发育情况，为行业管理和企业管理提供依据。
3、建立中国流通现代化评价指标体系的原则
（1）科学性原则
流通现代化评价指标体系建立的目的，是能够对中国流通业现代化水平有一个客观的反映和评价。因此，要求指标体系客观地反映流通现代化的内涵、各子系统和指标间的相互关系,并能较好地量化流通现代化的目标实现程度。
（2）规范性和针对性原则
指标的设置要有明确的统计口径，并且要借鉴国际经验，便于国际比较；同时,指标应根据其重要性有针对性地选取，保证指标少而精。 即简洁、紧要、好懂、管用，不必面面俱到。
（3）可操作性原则
指标的设置要尽可能利用现有统计资料，易于量化。在实际调查和评价中，指标数据易于通过统计资料整理、抽样调查或直接从有关部门获得。同时，建立的指标体系还要考虑到利用电子计算机操作的要求，使之具有可操作性。
（4）相对独立性原则
由于流通现代化的内涵与外延非常丰富，描述流通业发展状况的指标之间常常存在信息重叠的现象。因此，在选择指标时，应尽可能选择具有相对独立性的指标, 以具有纵向、横向可比性的相对指标为主，以增加评价的准确性和科学性。
三、建立中国流通现代化评价指标体系的初步设想和部分指标的中外比较
建立流通现代化评价指标体系的目的为全面描述和综合评价中国流通现代化的程度、进程提供必要的尺度。指标体系本身不仅要体现在对流通现代化程度的测定与衡量上,更要体现在为流通现代化提供具有指导意义的趋势分析上。
根据流通现代化的涵义和建立指标体系应遵循的原则, 本报告采用穷举法,首先罗列出了尽可能详细的120个初始评价指标。经过反复论证，征求不同专家的意见，本报告对最初设计的指标体系进行了修正和简化。一是对部分缺乏直接逻辑关系的指标进行了删减；二是对部分关联程度较高的指标进行了归并；三是对与流通现代化关联程度比较低的指标进行了概括,合并为综合指标；四是对所有指标进行了重新归类，调整了指标之间的从属关系，设计出了具有11个系统、50个一级指标和30个二级指标的指标体系。这些指标有助于从各个角度、侧面和层次来测定和表达中国流通现代化的整体水平，并且可以为最终筛选、设置更少量、更具代表性的核心指标提供参考。以下讨论中列举、选取出的所有评价指标的细目，均可在本研究报告的附录表中一一查找到。（见附录）
在一系列分析思路和原则框架基础上，我们将对构成指标体系的11个系统及指标的涵义给予简要描述,并就流通现代化的部分状况进行中外比较。
1、流通总规模指标。该系统反映了流通业在人、财、物等方面的基本概况，也是其他系统评价指标的基础。主要包括：流通总产值、流通就业人员、流通资本规模、流通业固定资产投资总额、流通利润总额、物流总规模、期货市场交易总量等7个指标。流通总规模指标是衡量一个国家流通业规模大小的标准，既是一个国家流通业发展的最终表现，也是促进该国流通业不断发展的决定性因素。
鉴于中国就业问题日益突出，在选取的这7项指标中，流通业就业指标最值得注意。此类指标显示，中国目前流通业的就业水平还比较低，而今后吸纳就业的潜力也就在于此。这里以流通业就业人员指标及其所包含的两个二级指标，即流通业就业人员总量占社会总人口量的比重和流通业就业人员总量占全社会从业人员总量的比重）加以说明。根据《20国际统计年鉴》的有关资料，以为例，对就业指标进行简要的中外比较。（见表1）
表1 美、日、中三国流通业就业人员状况（单位：万人）
全国 流通业 流通业就业人员 全国就业 流通业就业人员占
国别 总人口 就业人数 占总人口的比重% 人口 就业人口比重%
美国 27313 2757.2 10.09 13348 20.66
日本 12651 1483.0 11.72 6462 22.95
韩国 4686 390.4 8.33 2028.1 19.25
巴西 16537 941.7 5.69 6996.3 13.46
中国 125909 4751.0 3.77 70586.0 6.73
资料来源：（1）李金轩 《做大商业蛋糕与拓展就业途径之分析》载于《商贸经济》.2
（2）朱之鑫主编《国际统计年鉴》，中国统计出版社2001版。
注：韩国的流通业就业人数是指批发零售贸易、机动车及个人、家庭用品修理业的就业人数。
虽然多年来流通领域就业人数增幅名列前茅，但从表1中可以看出，中国流通业就业人员无论是占总人口的比重，还是占全国就业总量的比重，都远远低于流通业十分发达的美国和日本,与韩国相比也相差甚远；即使与同为发展中的国家巴西相比，虽然流通业就业人员占总人口的比重相差不到2个百分点，但流通业就业人员占就业人口的.比重仍相差5个多百分点。这说明在现代化进程中，中国的流通业在吸纳劳动力，提供就业岗位方面还具有广阔的拓展空间。
2、国民经济贡献指标。由于流通业在国民经济中的地位日益提升，已由原来的末端产业上升为先导行业，其对国民经济的发展起着十分重要的作用。因此，需要设置流通业对国民经济贡献类指标，主要包括国民经济贡献率、就业贡献率和税收贡献率。其中，就国民经济贡献率作一简要的中外比较。
国民经济贡献率是指流通业增加值的增长量与同期国内生产总值增长量的比率。该指标是评价流通业对国民经济发展所作贡献的重要指标，也是衡量一国流通业发展和实力的重要指标。从流通业对国民经济增长的贡献率来看，美、日、英、法四国在20世纪80年代末90年代初已分别达到21.62%、13.89%、14.21%、14.18%，而我国只有6.71%。
具体来讲，美国1988年在其国民生产总值中，制造业为9486亿元，批发和零售商业为7808亿美元，分别其占国民生产总值的19.4%和16%。批发和零售业在国民经济中对GDP的贡献仅次于制造业，居第二位。
法国1988年国民生产总值为54443.9亿法郎，其中商业销售净值为6206.6亿法郎，占11.4%。
意大利1987年其国内生产总值为7558.8亿美元，一、二、三产业所占比重分别为4.1%、51.9%和44%，其中制造业和商业分别占23.2%和18.9%。
印度1988年第三产业占国民生产总值的比重占39.5％，商业和饮食业增加值为35533百万卢比，商业占第三产业增加值的比重占34.7％。
2001年美国和日本的流通业对国民经济的贡献率分别达到了21.7%和13.9%，而中国只有8.2%。中国流通业历年来对国民经济贡献的基本状况见表2。
表2 中国流通业增加值在GDP中所占比重
年份 国内生产总值 第三产业增加值 流通业增加值 流通业所占 第三产业所占
(亿元) (亿元) (亿元) 比重（％） 比重（％）
1952 679.0 194.3 80.3 11.8 41.3
1957 1068.0 321.0 133.0 12.5 41.4
1978 3588.1 824.5 265.5 7.4 32.2
1980 4470.0 918.6 213.6 4.8 23.3
1985 8527.4 2119.2 577.0 6.8 27.2
1990 17681.3 4946.9 837.0 4.7 16.9
1992 24020.2 6701.0 1411.6 5.9 21.1
1993 31380.0 8485.0 1782.4 5.7 21.0
67559.7 20427.5 5560.3 8.2 27.2
74462.6 23028.7 6159.9 8.27 26.7
78345.2 25173.5 6579.1 8.4 26.1
82067.5 27037.7 6910.3 8.4 25.6
89403.6 29703.8 7306.9 8.2 24.6
2001 95933.3 32254.3 7823.5 8.2 24.3
资料来源：国家统计局编《中国统计年鉴》，中国统计出版社版。注：本表中的商业指的是批发零售贸易和饮食业。
3、流通效率指标。如前所述，从经济发达国家流通业的发展来看，流通业的作用已不单单体现在增加了多少就业机会，提供了多少利税，在GDP当中的比重有多大，为经济增长指数“贡献”了多少个百分点，更重要的是从整体上促进了经济循环，优化了资源配置，加快资本周转和经济运行节奏。因此，流通效率的提高应作为深化流通体制改革，加快中国流通现代化进程的终极目的和轴心。为此，需要选取、设置流通效率类指标。主要包括库存率、流通速度、流通费用率和物流成本在GDP中所占比重4个一级目标和12个二级目标。
库存率：是指一定时期内（通常为1年），全社会库存总额占全社会商品销售总额的比重，或全社会库存总额占GDP的比重。可分为制造业库存率和流通业库存率。
据有关资料显示，1990―，美国、德国和日本制造业库存总额平均只占销售总额的1.3%―1.5%；非制造业（含批发和零售业）库存总额平均只占销售总额的1.14%―1.29%1。
中国批发零售业商品库存总额占其销售总额的比重如下表3和图1所示：
表3 1996―2001年中国批发零售业商品库存总额、销售总额及两者的比重
年份 1996 1997 1998 1999 2000 2001
库存总额 7227.3 7544.8 3789.7 3629.7 3327.2 4156.9
（亿元）
销售总额 42546.9 5
5168.7 56437.7 58780.1 66359.5 70052.8
（亿元）
库存总额/销售总额 16.99 13.68 6.67 6.18 5.01 5.93
（%）
资料来源：根据国家统计局编《中国统计摘要2002》第141页有关数据计算所得。
注：19及以后批发零售业商品库存总额为限额以上批发零售业数据。
资料来源：根据表3的数据。
国际公认的库存商品与国内生产总值的经验比例，正常发达国家一般不超过1%，发展中国家不应超过5%。而中国1994年不算存量，仅当年新增库存就已占GDP的5.1%，1995年为6%，为6.8%。如果加上历年累积的存量，可统计到远远超过3－4万亿元的工业库存，已占到GDP的37.5%。2说明由于流通现代化水平较低，中国经济多年来一直在库存积压的重负之下艰难而缓慢地运行，经济节奏放慢，经济运行质量较差，流通效率不高。
流通速度：是指流通资本实现一定数额商品的频率，反映的是要完成一定的商品价值额所必须的流通资本循环次数。因此，流通速度问题也可以看作是流通资本的周转率问题。而流通（周转）速度同前述的库存率是可以互相印证的反比关系，共同表达着流通效率的高低。
根据1993―20的《中国统计年鉴》提供的有关数据，可以测算出国有独立核算工业企业（1998年以后统计口径改为国有及国有控股工业企业）的流动资产周转率。如表4所示。
表4 1992―2001年中国国有工业企业流动资产周转率（单位：次/年）
年份 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
周转率 1.65 1.68 1.40 1.42 1.38 1.28 1.41 1.20 1.62 1.34
资料来源：（1）宋则：《中国经济发展前沿报告》，经济管理出版社2002年版，第72页。
（2）国家统计局编：《中国统计摘要2002》，中国统计出版社2002年版。
从表4可以看出，1992―2001年我国国有工业企业的流动资产周转速度的趋势是徘徊下降的，其年年平均周转速度只有1.44次。见图2。
资料来源：根据表4的数据。
而根据日本发表的19统计报告显示，在1973―1998年长达25年期间，尽管多次经历了经济不景气阶段，但其制造业流动资本年平均周转率始终保持在7.5―8次1，周转速度是中国同类企业的5倍多。
中国流通企业的流动资本周转速度略快于工业。据测算，中国国有商业流动资本年平均周转速度为2.3次。但整体水平仍大大落后于国外领先水平。例如，日本非制造业（包括批发、零售业）流动资本年平均周转在15―18次。一些跨国连锁公司，如沃尔玛、麦德龙、家乐福的资本周转年均都在20―30次。1
上述库存和周转指标显示，中国的主要问题不是表面上感觉到的“到处缺钱”，而是工商企业整体的流通现代化水平太低，循环周转太慢，缺少“动感”，几个钱不顶一个钱。这种状况必须从提高流通现代化水平入手加以解决。
物流成本在GDP中所占比重。这一比例的大小是衡量一个国家物流效率高低的重要标准。对于中国物流成本在GDP中所占比重，目前说法不一、口径各异。而由于缺少标准化物流成本的统计框架、口径和基础数据，就不能不为准确地计算物流成本及其占GDP带来了很大困难。
2001年6月，由国家经贸委会同铁道部、交通部、信息产业部、外经贸部和民航总局联合举行的现代物流工作座谈会上，提出了中国20全社会流通费用为17,880亿元,约占当年GDP(89,404亿元)的20%。这应当是一个比较具有权威性的数据。但是，流通费用并不等同于物流费用，如何确定物流成本占GDP的比重，仍需进一步的研究。
从美国、日本等国家物流成本的构成看，它们的物流成本主要由库存费用、运输费用和管理费用组成。见表5、表6及图3、图4。
表5 美国物流成本占GDP的比重（单位：10亿美元）
年份 GDP 库存 运输 管理 物流 物流总成本 库存费用 运输费用
（万亿美元） 费用 费用 费用 总成本 占GDP比重（%） 占GDP比重（%）占GDP比重（%）
1990 5.8 283 351 25 659 11.4 4.9 5.9
1991 5.99 256 355 24 635 10.6 4.3 5.9
1992 6.32 237 375 24 636 10.1 3.8 5.9
1993 6.64 239 396 25 660 9.9 3.6 6.0
1994 7.05 265 420 27 712 10.1 3.8 6.0
1995 7.4 302 441 30 773 10.4 4.1 6.0
1996 7.81 303 467 31 801 10.3 3.9 6.0
1997 8.32 314 503 33 850 10.2 3.8 6.0
1998 8.79 323 529 34 886 10.1 3.7 6.0
1999 9.3 332 554 35 921 9.9 3.6 6.0
2000 9.96 377 590 39 1006 10.1 3.8 5.9
资料来源：吴志惠《美国的物流成本》，中国物资信息中心
资料来源：根据表5的数据。
表6 日本物流成本占GDP的比重（单位：100亿日元）
年份 GDP 库存 运输 管理 物流 物流总成本 库存费用 运输费用
费用 费用 费用 总成本 占GDP比重（%）占GDP比重（%） 占GDP比重（%）
1991 46317 1602 3078 226 4906 10.6 3.5 6.6
1992 47188 1549 3012 220 4781 10.1 3.3
6.4
1993 47675 1441 3040 209 4690 9.8 3.0 6.4
1994 47884 1447 2933 203 4582 9.6 3.0 6.2
1995 48975 1366 3169 207 4742 9.7 2.8 6.5
1996 50379 1416 3145 210 4771 9.5 2.8 6.3
1997 50499 1483 3135 218 4836 9.6 3.0 6.2
资料来源：彭望勤《总物流费用占GDP的比例分析》，载于《国际商业技术》2002/2
资料来源：根据表6的数据。
通过以上图表可以看出，无论是美国，还是日本，运输费用在GDP中的比例大体保持不变，库存费用的降低是导致美国和日本物流总成本占GDP比例下降的最主要原因。美国的这一比例由1990年的4.9%下降到2000年的3.8%，日本则由1991年的3.5%下降到19的2.8%、的3.0%。因此，降低库存成本、加快周转速度是美国和日本发展现代物流、提高流通效率和竞争力的共同经验，值得我们借鉴。
4、流通环境指标。该系统反映了影响与制约商品流通活动的外部因素和条件。这些因素与条件十分繁多，但应当主要选取国民待遇程度、市场开放程度、市场规范程度和社会诚信程度等4项指标，这对中国显得尤其重要。其中，又以研究、制定诚信指标及信用等级评价体系最为迫切。
就这类综合指标而言，目前有中外可比性的研究和数据尚不多见。这里主要借助英国 EIU 机构所开发的全球商业排名（见表7），来衡量不同国家商业环境的质量和吸引力。该排名主要根据从事商业所遇到的各种障碍以及一些原则进行的，这些原则包括：政治和经济环境，政府对市场竞争的政策，税率，劳动力市场以及基础设施等。按照 EIU 的排名，荷兰在全球的商业环境中处于最佳位置，因为该国有健全的政策环境，包括：吸引外商投资和自由的外贸环境等。由于美国的经济预测下滑，使得他的排名处于第二位。EIU 认为东欧未来几年的商业环境会有所改善，这是由于他们开放市场，完善基础设施和持续增长的经济等。中国的商业环境排名为41位。1
表7 2002-世界主要国家或地区商业环境排名
荷兰
1
美国
2
英国
3
加拿大
4
瑞士
5
爱尔兰
6
芬兰
7
新加坡
8
瑞典
9
香港
10
德国
11
丹麦
12
比利时
13
澳大利亚
14
法国
15
挪威
17
奥地利
19
西班牙
20
智利
21
意大利
22
葡萄牙
23
以色列
24
韩国
25
日本
26
匈牙利
27
泰国
28
希腊
29
波兰
30
墨西哥
31
捷克
32
阿根廷
33
马来西亚
34
南非
36
巴西
37
菲律宾
38
印度
39
中国
41
沙特阿拉伯
42
埃及
44
土耳其
46
印尼
48
俄罗斯
50
委内瑞拉
53
-----------------------------------------------------------------------------
*资料来源： EIU
5流通效益指标。设置该类指标的目的在于反映流通业生存、发展的状态，反映流通业在国民经济增长中的产出水平。应当选取的指标包括流通实现值、流通业增加值、流通利润率、单位营业面积（平方米）年销售额和流通业人均年销售额。1
6、流通组织化程度指标。发展现代化的流通业，需要培育经营规模大、实力雄厚的骨干企业，以提高流通效率，取得规模效益。为此，选取、设置了“排名前10家、50家、100家大型零售企业、批发企业的年销售额、利润额分别在社会商品零售总额、利润总额中所占比重”的指标，以便比较和了解中国流通企业规模和市场集中度。同时，由于目前在流通领域中,仍然存在大量的中小型企业,而且它们有着自身的优势，能够适应当今激烈的市场竞争的潮流。在发达国家，流通组织也主要是中小型企业。基于此,专门选取、设计了“中小商业企业发展程度”这一指标,以关注中国中小商业企业的发展与成长。
以零售企业为例。表8所列举的是2001年全球零售前十名的零售商的销售收入、利润总额及销售利润率的状况。表9所列举的是2001年中国零售前十名的零售企业的销售额及门店数的状况。
表8 2001年全球零售前十名
排序
零售商
国别
营业收入（百万美元）
利润（百万美元）
利润占营业收入%
1
沃尔玛
USA
$219,812
$6671
3
2
家乐福
France
$62,225
$1134
2
3
Royal Ahold
Netherlands
$59,364
$997
2
4
The Home Depot,Inc.
USA
$53,553
$3044
6
5
The Kroger Co.
USA
$50,098
$1043
2
6
麦德龙
Germany
$44,347
$402
1
7
Sears, Roebuck and Co.
USA
$41,078
$735
2
8
Target Corporation
USA
$39,888
$1368
3
9
Albertson’S Inc
USA
$37,931
$501
1
10
Kmart Corporation
USA
$36
,151
(2418)
(7)
Total Top 10
$644,447
资料来源：王耀 中国商业联合会《中国零售商业国际竞争力研究》 注：表中括号内的数值为亏损额。
表9 2001年中国零售前十名
排序 企业名称 销售总额（万元） 门店总数（个）
1 联华超市有限公司 1,406,341 1,225
2 华联超市有限公司 850,400 818
3 北京华联综合超市有限公司 800,000 42
4 上海农工商超市有限公司 747,465 325
5 三联商社 702,600 177
6 北京国美电器有限公司 615,047 84
7 百胜(中国)投资有限公司 549,843 612
8 苏果超市股份有限公司 528,200 663
9 上海锦江麦得龙有限公司 494,922 15
10 北京王府井百货集团股份有限公司 488,730 8
资料来源:中国连锁经营协会
从表8和表9可知，2001年沃尔玛的销售额为2198.12亿美元，家乐福的销售额为622.25亿美元。2001年中国零售企业百强的第一名上海联华的销售额为140.63亿元人民币，约17亿美元，其中零售额为99.62亿元人民币，约合12亿元美元，相比之下，差距悬殊。2001年中国零售企业百强总计销售额为1620亿元人民币，约合196亿美元。美国前100强零售企业占美国全部市场34%，其中仅沃尔玛就占美国市场的6%。 德国五大零售企业的零售额早在1998年就占到德国市场的63%（见表10）。相比之下，中国2001年零售百强仅占全社会消费品零售总额4.3%，占沃尔玛的8.91%，市场集中度水平非常之低。
表10 德国五大零售企业占市场的比例（%）
1990年 1998年
麦德龙（Metro Group） 11.9 19.1
乐维（Kewe AG） 10.8 13.7
阿尔迪（Aldi Group） 8.7 12.7
特格曼(Tengelmann Group) 6.6 10.0
阿斯克(Asko Group) 6.5 7.5
合计 44.5 63.0
资料来源：中国社科院《世界经济年鉴2001》，经济科学出版社2001年版
7、流通结构指标。该类指标主要显示构成流通活动诸要素之间的比例关系及其经济联系，是国民经济结构在流通领域的重要组成部分。流通结构指标主要包括零售业的业态结构、外商投资企业在流通业所占比重和中国企业在境外投资流通业的状况等等。
（1）零售业的业态构成。图5和图6分别显示了2000年全球零售200强和2001年中国零售百强的业态构成。
资料来源：王耀 中国商业联合会《中国零售商业国际竞争力研究》
从图5可以看出，在2000年全球零售200强的业态构成中，占主导地位的是超市（95家）、专卖店（90家）、百货店（58家）、大型综合超市（56家）、便利店（38家）和折扣店（38家）。现购自运（Cash & Carry）和DIY作为新兴业态异军突起，汽车零售交易也被列入评选范畴，有5家汽车零售商位列200强。通过合并和收购，许多大零售商向消费者提供了多样化的服务业态。但是，在200强中有94家公司（占总数的47%）仍然坚持单一的商店模式。可以说，有相当一部分成功的零售企业仍然把绝大部分精力专注于它们原有的商业模式上。
资料来源：根据中国连锁经营协会公布的“2001年中国连锁经营百强”有关资料整理而成。
从图6所显示的2001年中国零售百强的业态分布可以看出，占据主要地位的业态分别是超市（44家）、大超（42家）、便利店（31家）、餐饮（13家）和仓储店（9家）。家电专业店和连锁药店已有长足发展。但从一些新兴业态的发展来看，如现购自运（Cash & Carry）、DIY、邮购、折扣店等的发展相对滞后。因此，零售业态的现代化建设任重而道远。
从2000年美国零售百强的业态构成看，占据市场份额大的业态为超级市场、折扣店、专业店和大卖场，四种业态所占据市场份额分别为：22%、14%、11%和8%，合计超过50%（见图7
。资料来源：王耀 中国商业联合会《中国零售商业国际竞争力研究》。）
由此可见，发达国家的大型零售企业在稳固自已所经营的主要零售业态市场份额的同时，根据市场和消费者需求的变化要求，积极向其他现代业态扩展或创新，保持一种随时应变的姿态，不断为消费者提供新的零售业态、新产品和新服务，从而获得更多的市场份额和业态的主导、领先性。而这些情况，恰恰值得中国在推进流通现代化过程中给予较大的关注。
（2）流通业的对外开放程度。1随着中国对外开放步伐的加快，外商投资企业在中国投资开店的数量越来越多。为此，选取、设置了“外商投资企业在流通企业中的比率”这一指标，以此衡量流通主体之间的比例关系，这不仅关系到中国流通业自身的状况，还关系到整个国民经济的持续、稳定、健康的发展。
自1992年上海八佰伴第一家中外合资零售企业成立，到2001年底，限额以上外商投资零售企业在中国已发展到110家法人企业，252家活动单位，港澳台商投资零售企业 100家法人企业，134家活动单位。
2001年限额以上外商投资批发零售贸易业的商品零售额，占全国限额以上批发零售贸易业零售总额的5.29%；占全国批发零售贸
易业零售总额的1.46%。港澳台占限额以上批发零售贸易业零售总额的3.27%，占全国批发零售贸易业零售总额的0.90%。
2001年外资商业商品销售额占中国全社会消费品零售总额的1%左右，占批发零售贸易业零售总额的1.5%，这两种比重，在1999年和2000年分别为0.8%和1.3%、0.9和1.4%。2001年上海外资商业占社会消费品零售总额的比重为6.2％，北京外资商业占社会消费品零售总额的比重为8.1%。
目前，外商在中国零售市场所经营的零售业态形式主要为大卖场、仓储式商场和会员店。到2001年底，家乐福已开设了27家店，沃尔玛已开设了19家店，麦德龙已开设了15家店。外商投资的零售企业主要集中在上海、北京、深圳、广州、南京、杭州、济南、成都、武汉、重庆、天津等大中城市，目前正向东北三省及西部地区的大中城市拓展市场。
在中国获得便利店经营权的只有7―11和OK店，7―11店经营权地域在华南地区，并已经开设了85家分店(主要集中在广东)，OK店在我国内地获准开店的数量是300家，经营权地域是我国整个内地。
加入“WTO”，国民经济持续增长的前景，加上各国对中国将成为世界消费品制造中心的预言，从长远看都将刺激外资零售企业在我国投资建店的积极性。世界最大的零售商沃尔玛、家乐福都宣布将全球采购中心迁到中国，并提出了新一轮在中国开店的宏伟计划。以下表11、12、13、14综合反映了中国流通业对外开放、外资进入流通业的最新情况。
表11 2001年外商及港澳台商投资限额以上批发零售贸易业商品购、销、存总额
篇2：中国流通现代化评价指标体系研究
中国流通现代化评价指标体系研究
目前以产权改革、电子商务、连锁经营和物流配送等为主要内容的流通现代化进程已经全面启动。流通现代化的普遍实施，标志着中国进入了凭借流通创新来全面提升国民经济运行速度、质量、效率和综合竞争力的新阶段。针对这一最新动向，有关流通现代化的研究活动也已经全面展开，但大都局限于一般化的定性分析。由于流通现代化是一个高度复杂化的动态系统,对驾驭它的方法和思路必须实现从传统定性分析到精确定量分析的重大转变。
自2001年启动有关中国流通创新科研项目以来，流通现代化的程度如何评价、如何量化的问题就一直困扰着我们。本报告研究和尝试建立流通现代化指标体系的目的，就是按照一定的分析框架、评价标准和方法论，为定量化分析和测定中国流通现代化发展进程或实现程度，创造必要的前提条件。
研究设置流通现代化的指标体系和运用这一指标体系测评流通现代化的程度，是既有紧密联系又有明显区别的两项不同的任务。由于多年来中国相关统计数据缺失严重以及条块分割等体制原因，使得研究和建立流通现代化评价指标的分析框架、指标体系和跟踪监测体系都存在相当大的困难。因此，本报告还只能将重点放在如何设置这一指标体系，如何选取各项指标等问题上，并就一些基础性、方向性的框架设计思路问题作些初步的探索，还不可能将重点直接放在流通现代化实现程度的全面测评之上。因为，即使有了较为成熟的指标体系，也需要积累、占有足够多的、可供中外比较的数据资源才可能全面测评。这个基础性条件，目前还不具备，故需要得到国家发展与改革委员会、商务部、国家统计局等主管机构和专业协会的广泛介入和参与。但尽管如此，本报告中仍将运用某些指标或尺度，对中外流通现代化的程度进行适当的比较研究，并得出一些基本的判断。
一、流通现代化的基本含义
英文“现代化”(modernization)一词大约出现在18世纪70年代，是从英语单词modernize和modern衍生出来的。1现代化是一个内涵丰富、形式多样、分层次、分阶段的历史过程，是经济、科技、政治、文化等诸方面综合平衡的动态发展过程。换句话说，现代化表达着一种向前和进步的发展趋势，并将这种趋势动态地展示为一个历史过程和不同阶段的发展状态。 就当代来看，现代化是从传统社会向现代社会，从农业社会向工业社会转变的“过程”。流通现代化是这一总过程的`重要组成部分。
1、流通现代化的内涵与外延
要了解流通现代化的基本含义，首先应界定流通的涵义。在本报告中，所谓流通，是指在实体经济范畴内，由商品流通直接引起或与商品流通直接有关、直接由其派生并直接为其服务的商流、物流、信息流和资金流的总和或总称。主要包括：农产品流通、工业消费品流通和工业投资品流通。其中，“商流”是指在实体经济中，由商品所有权转移引起的所有商务、交易活动，包括商务接触、咨询、洽谈、签约、结算等等；“物流”是指在实体经济中，由商品实体完成空间转移所引起的所有经济活动，包括商品的仓储、运输、装卸、包装、流通加工、配送等等；“资金流”是指在实体经济中，由商流和物流所引起的资金运动的全过程，包括资金的支付、预付、借贷、偿还、结算等等；“信息流”是指在实体经济中，由商流、物流和资金流引起相关信息的交互运动，包括信息发布、信息筛选、信息搜寻、信息反馈等全过程。
这种界定是为了避免将流通理解得过于宽泛，甚至将全社会的资本周转和资金运动，乃至虚拟经济领域全数纳入商品流通范畴所导致的混乱。
流通现代化则是指伴随着工业化社会和信息化社会而在商品流通领域产生的变革、创新过程。其中，伴随着工业化社会出现的流通领域的变革、创新过程，可以称为前期流通现代化或第一次流通现代化；伴随着信息化社会出现的流通领域的变革、创新过程，可以称为后期流通现代化或第二次流通现代化。中国的国情特点
[1] [2] [3] [4] [5]
篇3：中介组织评价指标体系研究
中介组织评价指标体系研究
我国中介组织正渗透到社会生活中的各个领域并发挥越来越重要的'作用,有必要建立科学的评价指标体系对其进行客观、公正、全面的评价.本文基于多级模糊评价方法,从基本状况、能力、绩效、声誉等四个方面构建出了中介组织评价指标体系.
作 者：史江涛 田穗 作者单位：史江涛(浙江大学管理学院)田穗(杭州电子科技大学)
刊 名：技术经济 英文刊名：TECHNICAL ECONOMY 年，卷(期)： “”(1) 分类号：F7 关键词：中介组织 模糊评价 指标体系篇4：企业技术创新评价指标体系研究
企业技术创新评价指标体系研究
本文对企业技术创新的定量评价模型及应用作了介绍与分析.首先详细介绍三个一级指标、八个二级指标构成的评价模型的要件与内涵,其次具体讨论了应用该评价模型如何评价地域企业技术创新的宏观特征.
作 者：叶明 李君亮 作者单位：东南大学科技经济研究所,江苏,南京,210096 刊 名：科学管理研究 PKU CSSCI英文刊名：SCIENTIFIC MANAGEMENT RESEARCH 年，卷(期)： 19(6) 分类号：F224.0 关键词：企业 技术创新 定量评价篇5：EVA业绩评价指标体系研究
EVA业绩评价指标体系研究
本文就是要去探究eva指标体系在衡量企业业绩方面到底存在哪些优势？ eva指标体系在我国非完全有效的市场体制下是否能更好的衡量企业价值？为了完成本文的写作目的，达到研究的效果。作者提出了以下的研究思路：首先深入探究eva的基本概念，将其和传统的财务会计指标体系进行对比，分析eva在衡量公司价值方面的优势。为分析eva指标体系在我国非完全有效的市场体制下是否能更好的衡量企业价值，本文将提取我国证券市场中一定数量的上市公司为样本，对其股价和其eva、eps、roe（后两者为传统会计指标）的相关性进行实证分析，用以证明eva与公司的股价的相关度是否大于会计利润与股价的相关度。在实证的结论得出之后，本文将针对eva在激励机制方面的应用给出一个案例，并进行有益的探讨。【关键词】：eva、业绩评价、回归分析、企业激励……
【正文】：
一、引言
怎样的指标体系才能真实的、合理的衡量公司的业绩，这是一个财务学界一直讨论的问题。这样一套完善的指标体系的建立也有着重大的实际意义，比如，我们可以利用这样一套指标去合理的评价我们深沪两市几千家上市公司的投资价值；我们也可以利用这套指标去考核我们数以万计的国有企业的老总们；一个有效的业绩评价标准也能够作为公司经营决策的重要依据。WwW.11665.COm我们最常见的来衡量企业盈利能力和资产状况的指标是一套精巧的财务会计比率，比如净资产盈利率、毛利率、资产周转率等等，他们都是基于责权发生制的财务会计数据，而这些会计数据并未反映出通涨和货币时间价值的影响，此外会计对资产和负债的计价采用历史成本原则，对一家公司实际的资产负债水平缺乏合理的评价。
本文就是要去探究eva指标体系在衡量企业业绩方面到底存在哪些优势？ eva指标体系在我国非完全有效的市场体制下是否能更好的衡量企业价值？
二、经济增加值与传统业绩评价指标的对比
（一）经济增加值的概念
经济增加值(economic value added：eva)是公司经过调整的营业净利润减去该公司现有资产经济价值的机会成本后的余额（注1）。其计算公式为：
eva＝nopat－kw（na）
式中：
kw：企业的加权平均资本成本
nopat：经过调整的营业净利润
na：公司资产期初的经济价值
经济增加值指标是在扣除了全部债务资本成本和权益资本成本的基础上来衡量企业价值的。也就是说，只有在经营利润超过了所有债务成本和权益资本的机会成本时，才会为股东创造财富，才会产生真正意义上的利润，即经济利润。因此，经济增加值的提高一方面有赖于有效的经营，另一方面需要对资产负债进行有效的管理，减少不必要的资金成本．
如今，经济增加值被越来越多的公司所采用，成为公司治理的流行工具。而实际上，eva并非全新的概念，营业收入要高于资金成本，是财务管理的老观念，但由于传统会计计算的误导，这一概念常常被忘却。eva的提出使管理者重新关注企业的经济利润，而不仅仅是会计利润。
（二）传统业绩评价标准的弊端
一般来说，人们常常使用每股收益、净资产收益率等指标来衡量企业的经营绩效，同时也用以评价管理者管理的好坏。这些指标都是建立在会计利润基础上的，而会计利润在一定程度上存在着被企业操纵的现象，这会使这些指标的可信度降低而不能对企业的经营业绩做出正确的评价。因而，将每股收益、净资产收益率作为薪酬激励制度的衡量标准会产生种种弊端。本人认为主要的弊端体现在以下几个方面：
1、重视利润使管理者存在过度投资的行为。我们知道在现代公司治理结构中，管理权和所有权分离，管理者存在道德风险和代理成本问题，他们倾向于在任期内使得企业利润最大化，以便得到最高的个人利益。因此管理者很少考虑股本的资金成本，只要当投资项目的收益率高于债务的税后成本时，管理者就会进行投资。例如，一个1000万元的投资项目能产生每年8％的税后收益，该项目的资金70%用股权，30％用债务方式筹措。假设该企业的加权平均资本成本为10％，税后债务成本为5％。管理者在考虑此项目时，由于债务成本5%低于税后收益8%而有利可图，会选择接受该项目。而实际上，用净现值法计算得出的结论是相反的。8％的税后收益，在假定每年固定资产净值不变(即固定资产投入额与折旧相等)的情况下,每年可获得80万的现金流入，用10％按永续年金折现的现值是800万，因而此项目的净现值是-200万。若用eva计算，每年税后收益为80万，资金成本为100万，即每年的经济增加值是-20。无论以npv还是eva来衡量均应放弃这个项目。
2、为了追求账面利润，一些企业进行商品搬家，甚至直接在账目上弄虚作假。企业为提高利润会将产品虚假出售，虽然账面收入增加了，实际上却只是增加了一笔应收账款，一笔不可能收回的账款。另一方面，存货的无效调拨大大增加了存货的运输成本和储存成本。在下一年度，若公司的销售状况并未得到改观，这种行为将会持续下去，形成恶性循环，直至该经理离任或是企业破产。因此采用不恰当的业绩评价标准最终只能损害股东的利益。
3、追求利润使经营者过度重视短期利益。例如传统的会计准则要求把研究开发费用当年记入损益，其结果会使当年的利润下降，每股收益减少，净资产收益率降低。另外诸如新产品的开发、员工培训等为企业带来长远发展的计划均会在短期内影响企业的利润。管理者会因追求短期利益而放弃这些计划。此外，经营管理者的任职期满之前，为了使自己任期内有最佳的业绩，做出的选择无疑会使短期内会计利润最大化。
以会计利润为基础的指标作为企业经营绩效的评价标准，会使所有者和经营者的目标产生不一致。管理者作为代理人并不是以股东财富最大化作为经营目标，而是片面追求会计利润以实现自身利益的最大化。这一目标的偏离使得代理成本急剧上升，股东财富随之下降。
（三）eva对传统业绩评价标准的改进
通过上面的分析，我们知道了传统指标体系在衡量公司业绩方面的缺点和不足，与传统的业绩评价标准相比，eva具有以下优点：
1、eva以股东的角度定义企业利润（注2）。考虑资金成本是eva的最显著特点。在传统会计方法下，大部分企业是盈利的。然而，尽管会计报表上显示的利润是正的，很多企业的盈利并没有超过股东权益的'机会成本，也就是说若股东将资金投资于别的企业将会获得更高的收益。因此这些所谓的盈利实质上却是在减少股东的财富。目前有很多国有企业正处于这种状况。eva则表明一个企业在一个会计年度所创造或所减少的股东财富的数量，这一指标以股东财富的角度来定义利润，能够使股东清楚的了解企业的经营状况。对国有企业来说，国家对国企确定的基本经营效益目标是国有资产的保值增值，但是这一目标很难量化。用eva则可以清楚地反映国有资产的保值增值状况。eva等于零，表明企业的国有资产得以保值；eva大于零，则表明国有资产的增值。因此eva可以反映出企业是否为国家创造了财富，是否使国有资产的价值最大化
2、eva将股东财富与企业决策联系在一起。在使用传统指标作为业绩评价标准时，由于这些指标对业绩的扭曲性反映，使得管理者一味追求评价指标的最优而在经营决策中采用次优甚至非优的方案。eva是一个能直接体现股东利益的指标，对经理而言可以通过三种途径来提高企业的eva：提高已有资产的收益；在收益高于资金成本的条件下，增加投资扩大企业规模；减少收益低于资金成本的资产占用。当管理者在追求更高eva的同时，也正是在实现股东财富的最大化，这在很大程度上解决了所有者与经营者目标不一致的矛盾。
3、eva使管理者强化了资金成本的观念。企业的价值依赖于投资者预期的未来利润能否超过资金成本。由于企业自有资本的非偿还性与股利支付的非确定性使得有些企业的经营管理者忽视了自有资本的机会成本，误以为偿还了企业债务成本后的利润即是为企业创造的财富，结果在生产经营过程中盲目投资，无形中损害了股东的利益。eva的使用使管理者充分意识到自有资本的机会成本。只有在收益扣除了所有的债务资金成本和权益资金成本后才是真正为企业创造的财富。管理者因而会在关心收入的同时关注资产管理，尽可能加速资产的流动，避免资金的闲置，提高资金的使用效率，使整个企业的运作既有效益，又有效率，为股东创造财富，也为自己实现更高的报酬。
总的来说，eva揭示了企业的经营风险和财务风险，体现了价值创造的基本原则，即现金流、风险和回报的持续性。与其它财务指标相比较，它能较好地解释股东财富的创造过程。
三、我国上市公司eva与股价的相关性分析
（一）假设的建立和资料来源与样本选择
在进行相关分析之前，首先要将会计利润调整为eva。作者在对会计利润进行诸多调整时，把会计利润转化为经济利润，主要考虑了经济利润应该包含企业的全部资金成本，使eva成为能反映企业实际经营状况的指标。这些调整项目包括：研究发展费用(r&d)及其它费用，战略性投资，收购的会计处理，折旧等。
此外，在计算eva时对会计报表中营业净利润的调整还包括坏帐准备、存货等项目的变动，其目的是消除管理者用以平滑会计利润的机会。通过对会计利润的诸多调整，用eva作为评价企业经营绩效的标准能够弥补传统指标的不足之处，从而使得管理者的经营业绩能够得到较为正确的衡量，建立在此基础上的激励机制也才能更合理、更有效。
本文数据资料均来自1月至206月的《上海证券报》、《中国证券报》刊登的沪市469家上市公司年度财务报告摘要及12月31日公布的沪市月30日股价资料。为排除极端值对分析的不利影响，本文在分析时剔除了st股票及净资产为负值或零的股票，最终以441家沪市上市公司作为样本。在这441家公司的年报资料中获得了它们各自的净利润、股东权益、每股收益、净资产收益率等数据。同时为排除特殊情况的影响，本文选取了最后一个交易周的的股价平均资料，即以年12月30日的5日均价代替最后一个交易日的收盘价作为股价资料。
（二）指标计算及回归分析
由于在所获取的数据中不能直接得到上市公司的eva资料，因此，在此通过所能获得的数据对各上市公司的eva进行了近似的计算。
eva＝调整后的营业净利润－加权平均资本成本×资产期初的经济价值
此处用资产的账面价值作为期初的经济价值，计算公式变为：
eva（注3）＝调整后的营业净利润－加权平均资本成本×资产期初的账面价值
即：
eva＝调整后的营业净利润－资金总成本
＝调整后的营业净利润－债务成本－权益资金成本
另外由于年报摘要上无法获得对营业净利润进行调整所需要的资料，而且税后经利润中已经扣除了债务成本，因此，原式可以近似的变形为：
eva＝税后净利润－权益资金成本
＝税后净利润－权益资金成本率×股东权益
在计算权益资金成本率时，根据工业、商业、房地产、公用事业和综合等五大行业的划分，将各行业的平均净资产收益率作为股东所期望获得的报酬率，即权益资金成本率。通过这些数据就可以近似计算出各上市公司的eva。
根据所获得的数据，综合441家上市公司2002年末的股价与eva以及每股收益、净资产收益率，并以股价作为因变量，其他指标作为自变量，进行回归分析，结果如下表：
表3—1 回归分析结果
因变量 自变量 t值 r2 调整后的r2
股价 eva 5.197 5.797% 5.582%
股价 eps 9.915 18.297% 18.111%
股价 roe 4.701 4.794% 4.577%
eva股价的相关关系散点图如下：
图3—1 eva与股价的线性回归图
从表3—1和图3—1中可以看出我国上市公司的eva、每股收益、净资产收益率与股价的相关度较低，均不能很好地解释股价的高低。在三个评价指标中，每股收益的解释度相对较高，表明股价的波动在一定程度上受每股收益的影响。而eva和净资产收益率与股价的相关系数均很低，说明它们与股价变动的相关关系不是很明显。
（三）结果分析
据美国电话电报公司(at&t)对国外股市的研究结果表明，eva与该公司的股价几乎有完全的正相关关系，而会计利润与股价的相关度则相对较低（注4）。一般的认为，美国的证券市场有效性大大强于中国的证券市场，国内的学者也普遍的认为，我国的证券市场是一个弱有效市场，或者根本就是一个无效的市场。在这种市场体系下，我们的实证结果得出了和美国市场不一样得结论，我们得实证结果显示eva并没有比其他业绩评价指标显示出与股价更大的相关关系，相反，回归的结果显示出每股收益更能影响股价的波动。
以下的原因能对分析结果作出一定的解释：
1、我国证券市场的不成熟。对成熟的证券市场而言，股东财富最大化，在市场上应表现为股票价格最大化。而事实上，我国股市的投机气氛浓厚，股价的高低有时是庄家炒作的结果，并不是企业经营业绩的真实反映。同时，eva指标的计算，假定市场是半强式有效的，而事实上我国证券市场的有效性还未达到半强式，因此以此资料进行的分析会与真实情况产生一定的偏差（注5）。
2、数据的有限性。本文在分析过程中，由于所获上市公司数据资料的有限性，无法对会计利润做出必要的调整，因此会直接影响分析的结论。
3、数据的准确性。本文分析资料均来自于上市公司公开披露的年报，但是由于我国上市公司信息披露的不甚规范，企业有可能处于自身特有的目的，对公布数据进行一定的润色。另外，有些企业可能在公开财务报表中有虚假性的内容，从而会对股价产生误导。
4、计算方法上的问题。我国上市公司股票分为流通股和非流通股，而且非流通股占有很大的比重。它们的存在对公司股价的影响是不同的。本文中对流通股和非流通股采用相同的方法处理，并未区分，这种数据处理方法也会在一定程度上影响指标的相关性分析。
从以上的分析来看，在我国证券市场上，eva与股价的相关性并不是很明显，而每股收益却显示出较大的优势。这在很大程度上是因为目前的投资者较看重每股收益，往往以每股收益作为未来收益衡量的基础。而股价的高低正是由于投资者对未来收益评价的不同而引起的。在众多投资者都注重每股收益时，这一指标显然会很大程度的影响股价。虽然eva在我国尚未开始普遍采用，但它已经受到一些企业和专家们的关注。它所提供的财务观念不仅能为企业的经营管理者提供一条新的思路，也为企业的投资者提供一个新的指标。
（四）eva的缺陷
当然eva在使用过程中也存在着一定的缺陷：
1、eva的计算均是基于公司以往经营所取得的业绩以及公司既有的资产和负债，而股价所反映的公司价值不仅体现公司以前的业绩，更是包含了股东对未来经营的预期。这种含义上的差别使得eva与股价的相互关系并不是完全一致的。
2、eva是一个绝对值，不便于对不同规模企业的业绩进行比较。一个拥有一亿资产的企业和一个只有100万资产的企业创造出相同的eva，很显然这两个不同企业的经营业绩是不同的。因此，在不同企业之间进行比较时，不能只看eva这一单一指标，而应结合每股收益、净资产收益率等来共同衡量。
3、eva是一个计算的数字，在实际运用中经理人员仍可以通过提前收入的实现、推迟费用的确认等方法来包装经营业绩。按照斯特恩——斯图尔特公司所提供的eva管理方法，企业在计算eva时将在会计利润的基础上做出多项调整，最多可达160多项，尽量排除一切能被管理者操纵的可能。不可避免，如此调整会带来巨大的工作量，将在另一方面增加管理费用。
4、eva的使用会削弱对某些费用的控制。在eva的计算过程中，为了避免会计利润所带来的短期导向的不利影响，对某些费用进行了必要的调整。例如将r＆d支出及一些新产品开发的费用会被加回利润总额中。这样，对管理者而言，此类费用的支出不会影响eva，也就是不会影响当期的业绩，结果不可避免会产生此类支出的浪费现象。因此，需要另外对这类费用进行合理的控制。
5、eva的使用同样存在短期利益的问题。eva的增加是建立在收益实现的基础上的，当管理者构思出一个创新的方案，进行研究、组织，直至投资、实施，他们花费巨大的时间和精力，但在这一过程中，方案的实施还没有达到收益的阶段，管理者不会因为付出的努力而得到回报，更有可能因为这一阶段的投资降低了当期的eva。因此，管理者创新所承担的风险会超过其可能得到的潜在报酬，而使管理者放弃长远的发展，只求短期内稳定的收益。
尽管eva与其它财务方法一样存在着不足与局限，但其在绩效评价中的作用弥补了许多其他指标的缺陷。当然，对任一企业的评价不能只靠单一的指标，而应将多种指标结合起来进行综合的评估。
四、eva在企业激励机制中的运用
（一）eva在国外的运用
eva作为一种业绩评价指标，在公司治理中发挥作用的关键在于将eva的改善与员工的业绩挂钩，建立一种独特的奖励制度，以激发经理和员工的积极性、创造性。在公司治理中有许多不可控因素，诸如经济形势、国家政策、行业特点等。当业绩评价指标包含有不可控因素时，这一指标对员工的激励作用将会大大削弱，员工可能将工作中的失败归咎于不可控因素的作用，也有可能在取得成绩时得不到认可。这样建立起来的激励机制只是形同虚设，根本起不到激励作用。因此对经理或员工的激励应排除不可控因素的影响，应充分考虑他们在工作中所表现出的勤奋、热情、创造力以及最终对公司所做出的贡献。
许多经营管理者都是具有天赋和创造力的，他们都渴望成功。因而，面对公司董事会的中心问题就是如何引导这种天赋和创造力，使其能够同时实现个人的成功和企业的发展。当所有者注重更高的收益率时，经理会尽量提高收益率；当所有者只关注利润，经营者会想尽办法提高利润；同样，当所有者不希望销售额下降时，经营者会将一切运作以销售为中心。因此，问题的关键在于哪个才是所有者应该关心的指标，显然是最能体现股东财富的指标——eva.
当然，eva管理模式的优势能够在股市中明显体现出来前提条件是人们充分认识到eva在公司治理中的作用，即了解eva的使用方法以及为何eva的使用能给公司带来如此该的业绩。eva在国外许多公司的实际运用中发挥了巨大的功效，对我国解决代理问题有一定的借鉴作用。但对于我国而言，不能完全照搬照抄国外的方法，要结合我国的实际情况，采用适合企业自身的激励机制。
（二）我国激励机制的现状
据一些统计资料表明，就我国目前的企业状况而言，代理人的收入普遍偏低，而且这些收入几乎是固定的，他们的报酬与业绩几乎没有相关关系，即使少数企业采用奖金或期权奖励等方式，收入的可变部分比重仍十分低，起不到应有的激励作用。那些有经营才能的管理者不会心甘情愿在不可能得到应有报酬的情况下尽一切努力工作。于是管理者的行为会发生偏差，首先丧失了工作积极性，表现为工作效率低下。其次会出现各种形式的在职消费，如购买高级轿车、出国旅游、公款吃喝、配置高级办公装备等，导致管理成本和财务成本大幅度增加。更为极端的就是出现贪污、受贿等犯罪现象。“59岁现象”就是在报酬不合理情况下产生的一种偏激行为。云南玉溪红塔烟草（集团）有限责任公司原董事长、总裁褚时健，在间塑造了中国第一品牌“红塔山”，创下800亿元利税，而他的全部收入仅为80万元。由于这种风险收益的不对称、收入贡献的不对称造成了褚时健在即将退休时心理失衡，贪污受贿，一失足成千古恨。
面对薪酬不合理所带来的不利影响，我国企业开始采用不同的激励方式以改善所有者与管理者的矛盾。目前我国企业多采用现金奖励、股份奖励等，部分上市公司采用股票期权的方式作为激励手段，这些激励方案在一定程度上缓解了代理矛盾，使管理者决策目标的偏离有所改善。但是，它们对代理问题所起的作用并不是十分显著，原有的问题依然存在，有些还会产生新的不利因素。我国企业实行的激励方案采用的业绩考核指标主要是企业当年实现利税的多少，而忽视了对高层管理者长期业绩的考核。这些激励方案虽然简单易行，但会造成管理层急功近利，不重视企业的长远发展。
对会计利润进行了充分调整后得到的eva能够合理地评价经营管理者的业绩，这些业绩包含了对企业长远发展的考虑。因此eva可以在企业的激励方案中取代原有的业绩评价标准，以产生更为合理的结果。eva的使用能使管理者将股东的投入资本视同自己的财富，因为企业的任何不合理现象均会降低企业的eva。
（三）与eva结合的激励机制在我国的应用
目前我国部分上市公司采用股权激励的方法鼓励管理者提高经营业绩。股票期权就是董事会或股东按事先规定的价格，在5年至的期限内，赋予经理获得一定数量公司股票的权利。股票期权的行使有赖于股价的上升，股权激励对管理者而言，要实现的目标就是股票价格最大化。对于成熟的资本市场，股票价格最大化体现的正是股东财富的最大化。股票期权的激励作用依赖于资本市场的有效性，但是在我国目前条件下，股票期权由于受到证券市场的影响，其作用的发挥还不能完全有效。
对我国现阶段而言，股权奖励是一个值得发展的方向，但它不能完全依赖于现有的股市，不能仅以股价作为衡量标准进而来评价经理的业绩。此外，对企业各个部门的经理而言整个企业的股价只有一个，并不能区分谁为企业创造了更多的财富。这很容易带来“搭便车问题”，使有的管理者坐享其成，而有的管理者得不到应有的回报。
在股权激励的运用中，授予期权的数量关系到对管理者奖励的程度。实施过程中可以将eva与股权奖励结合起来，根据某一部门管理者所持续创造的eva的一定比例按期权价格授予一定数量的期权。也可以采用类似“eva奖金计划”的方法设立奖金库，根据奖金的多少来决定授予期权的多少。
eva奖金计划是提取eva增长数额的一个固定比例作为奖金奖励给管理者。管理者获得的奖金并不是直接支取的，而是存入事先设立的奖金库中，到一定的时候支取其中的一部分。同时管理者也要承受业绩下降带来的风险，如今后eva下降，奖金库中的金额将会减少，以弥补损失。也就是说，公司只对持续的业绩改进支付奖金，可以避免管理者只追求短期eva的行为。另一方面，奖金库的存在可以减少优秀管理者的弃职行为，因为，辞职会使管理者失去奖金库中已有而未提取的奖金，起到稳定人才的作用。用“eva奖金计划”替代传统的现金奖励，将会使激励机制发挥出更大的效果。原有的现金奖励鼓励管理者实现一定的利润目标，但当管理者完成了既定目标能够得到奖励时，激励作用就会完全丧失，管理者会放弃继续努力或将当期利润转入下期。
五、结论
eva指标体系在衡量企业业绩方面的优势，主要是考虑了企业的资金成本，用经济学上的机会在成本替代了会计的历史成本，这样的考虑更有利于经济的决策。尽管在像美国这样强有效市场上验证了eva和股价有强的相关性，但是在我国的资本市场上，eva的理念似乎并未得到投资者的认同，他们可能更依靠于传统的会计指标来决定自己的投资。关于这些可能的解释是，我国是一个弱的有效市场或者根本就是无效的市场，投资者也许并不追求股东财富的最大化。另一种可能的解释
是，eva的计算方法过于精巧，投资者未能理解或者利用，而会计数据比较直观，容易理解，投资者也有不断学习的过程。
eva的指标在激励机制方面的应用有独特的优势，真正有效的激励制度所能产生的效果就是使管理者成为所有者，让管理者按照股东财富最大化的原则选择战略和制定经营决策。eva的激励指标实际是建立在股东权益最大化的基础上的，在一定程度上降低企业管理者的代理成本，同时减少了他们在基于传统的会计指标设计的激励机制下操作会计指标来为自己谋求奖金的道德风险。但是，由于我国传统经营体制下利润已成为企业经营的核心，在我国企业中推行结合eva的激励机制需要一个较长时间的转变过程。首先需要改变对传统业绩评价指标的过分依赖，要使eva这一观念深入人心。只有管理者真正意识到eva这一指标的优势，了解eva发挥作用的方式，明确如何才能提高eva，他们才能在经营过程中充分发挥主动性、创造力，通过提高eva为股东创造财富。
引文注释：
（注1）卡普兰，阿特金森著：吕长江译，《高级管理会计》，东北财经大学出版社，197月
（注2）胡文献、林峰：《试析杜邦财务分析体系各分解指标的替代顺序》，财会月刊8期
（注3）公式使用dechow,hutton,sloan对eva的计量， 摘自an empirical assessment of the residual income valuation model.journal of accounting and economics,;vol.26:1-34
（注4）卡普兰，阿特金森著：吕长江译，《高级管理会计》，东北财经大学出版社，1999年7月
（注5）陈信元：《会计信息来自资本市场的经验数据》，经济研究，
参考文献：
1、卡普兰，阿特金森著：吕长江译，《高级管理会计》，东北财经大学出版社，1999年7月
2、胡文献、林峰：《试析杜邦财务分析体系各分解指标的替代顺序》，财会月刊，208期
3、孙铮、吴茜：《经济增加值:盛誉下的思索》，会计研究，年3月
4、张新：《中国经济的增长和价值创造》，上海三联书店，2003年5月
5、谷祺、于东智：《eva财务管理系统的理论分析》，会计研究，11期
6、王沛英：《业绩评价方法的贡献与局限》，财会月刊，2003年12期
7、李山：《eva理论研究的进展探析》，商业研究 ，3期
篇6：创业环境评价指标体系研究
创业环境评价指标体系研究
创业环境研究是创业研究的.关键问题之一.创业环境是一系列概念的集合体,是各种因素综合的结果,正确认识和了解创业环境的前提是对创业环境进行评价.本文在对国内外相关刨业环境评价分析的基础上,依据系统理论、均衡与非均衡理论和内生性理论,构建了一个由4个一级指标与14个二级指标构成的创业环境评价指标体系.
作 者：赵磊 朱燕空 李蕊 作者单位：石家庄经济学院 刊 名：中小企业管理与科技 英文刊名：MANAGEMENT & TECHNOLOGY OF SME 年，卷(期)： “”(23) 分类号：X8 关键词：篇7：企业综合评价指标体系研究
企业综合评价指标体系研究
实践表明，建立企业综合评价制度，对促进企业讲究经营道德、提高经济效益、履行社会责任具有重要的推动作用。我国正在进行实行市场体制的各种建设，其间不可忽视建立严格、有效的企业综合评价制度。企业综合评价制度，一般包括评价基本目标确定、评价指标体系、指标综合评价方法和公开评价结果四个方面。本文专门研究企业综合评价指标体系，试图为统一人们这方面的认识和实务做法提供一些基本思路。
一、评价模式的基本结构
我国目前企业综合评价指标体系有四套:一是财务评价指标体系，包括八大指标；二是 经济效益评价指标体系，包括十项指标；三是综合评价指标体系，包括六类十二个指标；四是资本增值保值考评指标体系，包括一个主导指标和若干个辅助指标。前两个指标体系，由财政部发布，第三种指标体系是国家经贸委和国家统计局公布的，第四种指标体系来自于国家国有资产管理局的规定。多头重复，缺乏严肃性和有效性，这可能是我国目前企业评价制度存在的比较突出的问题。我们姑且不去深究这些评价制度实际效果如何，就各发布部门对比所作的说明本身来看，如此多重的企业评价制度实无必要。笔者认为，目前多头评价企业的状况必须改变。在中国，对企业进行综合评价的指标体系，宏观上只能设置一套，否则，整个企业综合评价将出现无序混乱、难以规范的.局面。
二、评价目标
企业综合评价的主要目标，是指建立企业综合评价指标体系及其公开考评制度应起到哪些作用。科学、合理、有效的企业综合评价制度，应该能有力地促进企业注重财务目标、财务实绩和财务纪律。从具体的操作功能上讲，企业综合评价必须具有导向效能，即：它的实施将使企业自觉地兼及长期发展和短期利润，并能讲求经营道德和履行社会责任，严格做到遵纪守法。企业综合评价指标体系的建立，要以充分满足上述要求为出发点。
企业财务目标，规范意义上说是企业价值最大化，用我们通常的说法，是使企业有较强的发展后劲。对此衡量，一般从两个方面入手：1.立足过去若干年财务实绩指标，看企业是处于发展、停滞或萎缩状态。2.依据当前企业在技术、人力、产品市场及信息等资源开发上的投入社会责任的履行状况，看企业前景好坏。财务实绩是指企业拥有资源的利用程度和质量，一般以资产流动性、收益性、安全性等指标衡量，这方面国内外已有很多成熟的指标体系可资运用。财务纪律，这是我们以往企业评价中没有得到应有重视的一个方面。现有的各种企业评价制度之所以没有取得多大的实效，可能与此直接相关。从理论上分析，企业综合评价失去了对财务纪律的导向功能，则财务目标和财务实绩评价也就只能是形式而最终失去了积极意义。在实践中，一个企业若不能很好地执行财经纪律，那么，财务实绩必然是虚假的，财务目标最终将被架空。因此，离开了企业遵守财经纪律的评价，对企业财务目标和财务实绩的评价就肯定是空洞的甚至是毫无意义的。基于此，我们认为，必须把财务纪律纳入企业综合评价范围。总之，一个科学合理的企业综合评价指标体系及其评价制度，仅要求企业关注财务目标和财务实绩是远远不够的，而且往往无法取得积极的效果，应该具有强烈的促使企业自觉地执行财经纪律的功能。由此，我们明确了企业综合评价指标体系应包括的三个基本内容：财务目标、财务实绩、财务纪律。
三、指标总量
企业综合评价应包括多少指标，这显然是一个应该明确的问题。在我国，企业评价有多种称法，如“企业经济效益评价” 、“企业活力评价”、“企业素质评价” 、“企业竞争力综合评价”、“企业实力评价”、“企业综合评价”、“企业财务社会评价”、“企业经营评价”等。这些评价含义虽略有不同，但基本目的和核心指标大体相同。就我们掌握的资料来看，在评价指标总量上，理论界和实务界存在着很多不同的看法和做法。
1.美国：
（1）华尔（A.wall）企业评价指标7个。（2）经营出现在美国企业目标中的财务指标9个。（3） 企业财务评价常用指标11个。（4）邓一布莱德里特公司定期公布的主要行业财务指标14个。（5）企业认为最重要的
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篇8：油气田勘探开发评价指标体系研究论文
随着我国石油天然气工业设备与产能的跨越式发展，油气工程在为人们的日常生活提供保障的同时，其工程建设和运营会对周围环境产生了一定的影响，诸如生态资源遭到破坏，水污染等环境问题越发的凸显，油气田勘探开发项目综合环境影响越来越受到人民的关注。有资料显示，在未来十年，石油天然气在一次性消费天然气中的占比会进一步提升，将取代传统的燃煤为主的能源消费模式，石油天然气企业的勘测和建设步伐不减。在这一发展进程中，有效减少油气田勘探开发项目盲目建设，降低项目工程对周遭环境和人们生活产生的影响，是开展勘测开发综合环境影响评价指标体系的最主要原因。在对环境影响框架结构的有效革新中，建立起更为科学而全面的油气田勘探开发项目综合环境影响评价指标体系，系统评估油气田勘探开发项目给资源和环境所带来的影响，成为石油天然气企业可持续发展战略中的重中之重[1-2]。
2油气田勘探开发项目综合环境影响评价指标体系发展现状与存在的问题
2.1油气田勘探开发项目综合环境影响评价发展现状
我国对油气田勘探开发项目环境影响评价研究起源于20纪80年代，从环境保护、风险评估、资源环境经济学、环境法学等多个层面展开了探索。针对油气田勘探开发项目各环节对自然环境的影响和环境破坏的问题及其成因，阐述其内在关联机制，并在此基础上提出有效的环境问题解决策略。同时，建立起了相对完善的油气田勘探开发项目综合环境影响环评标准。
2.2油气田勘探开发项目综合环境影响评价存在的问题
油气田勘探开发项目综合环境影响评价指标体系研究在环境问题上的分析、对策研究、体系建设、评价指标和模型构建上取得了一定的研究成果。但受限于油气工程的建设体系、设备工艺和工程周期等多种因素的影响，油气田勘探开发项目综合环境影响评价问题实施较为复杂，较难开展。较为普遍的问题为：综合环境影响评价系统性较弱、评价因素不全、环境效益评测不足等问题。对油气田勘探开发项目综合环境影响评价仍有较大的过程优化和环节补充空间。就目前的形势来看，油气田勘探开发项目的环境评价环节主要集中在环境保护审批阶段和竣工验收阶段。在这种情况下，石油天然气企业容易忽视对项目建设环节的环境保护工作。事实上，建设环节是影响环境的最主要环节，在竣工验收阶段进行环境检测，已经错过了最关键环节，为时已晚。需要在项目勘测开发的整个环节中实施项目综合环境影响评价制度，实现经济效益与环保的协调发展。
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