中国商业银行的金融创新
“张海葵”通过精心收集，向本站投稿了10篇中国商业银行的金融创新，以下是小编收集整理后的中国商业银行的金融创新，仅供参考，希望对大家有所帮助。
篇1：中国商业银行的金融创新
摘 要：金融创新对我国商业银行的改革和发展具有重要的作用，我国商业银行的金融创新与发达国家相比存在五个方面的理由。
本文提出国内商业银行金融创新有效途径是：加快负债品种和资产品种的创新;加大中间业务的创新;加强科技应用创新;加快金融产品的创新;对金融监管进行创新。
篇2：中国商业银行的金融创新
随着全球经济发展，商业银行的金融创新已经成为国际银行业发展的重要内容。
我国商业银行要在未来国际金融市场的竞争中求存活，求发展，就必须加快金融创新的步伐。
一、我国商业银行金融创新的重要性
金融创新是金融领域中新理论、新策略、新成果的创建活动的概称。
内容包括新理论的灌输，新技术的运用，新产品的开发，新策略的推广，新模式的替换等等。
从上世纪50年代以来金融创新浪潮以前所未有的态势推动着各国商业银行的发展，同时也推进商业银行不断地继续进行新的金融创新，一部金融发展史就是一部金融创新史。
可以说，金融创新是商业银行发展的原动力。
二、我国商业银行金融创新存在的主要理由
(一)金融管制严，金融创新缺乏内在动力。
经过多年改革，我国的金融管制已大大放松，但同西方国家相比，我国仍存在比较严格的金融管制，严格的金融管制限制了金融创新的空间。
我国商业银行由于体制上的理由，一直没有真正做到自主经营，自负盈亏，自担风险和自我约束，这使得国内商业银行缺乏金融创新的内在动力和外在压力。
(二)品种少、规模小。
从我国商业银行已开办的新业务的发展水平看，由于受到来自内外部的约束限制，创新业务的品种较少，发展规模较小，在银行的整体业务中占的比例低，难以起到调整、优化总体资产负债结构的作用，也难以产生规模效应。
(三)金融创新主要表现为数量扩张，质量较低。
我国现有金融创新重点放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建设上，与市场经济体制要求相适应的经营机制方面的创新明显不足。
此外，由于金融创新主体素质不高，创新的内容比较肤浅，手段也比较落后。
(四)负债类业务创新多，资产类业务创新少。
存款等负债业务一直是各家金融机构竞争相对激烈的.业务领域，金融机构退出的业务创新和工具创新也在这个领域最为丰富。
而长期以来，贷款一直是金融机构垄断的资源，这个领域过去几乎不存在竞争，因而创新明显少于负债业务。
(五)金融创新的监管不完善。
目前，对国内商业银行在金融创新方面的监管还不到位，不完善。
我国商业银行在金融创新的许多方面还不规范，自我约束性不强，经常出现违规行为。
我国金融法规仍不健全，金融创新的监管手段仍很落后，还没有将金融创新活动纳入正常轨道。
三、我国商业银行金融创新的有效途径
(一)加快负债品种和资产业务的创新。
在负债品种的创新方面要开发适销对路的新产品，通过向社会推出系列化的综合性个人零售业务产品，逐渐形成有特色的产品开发战略，推动个人金融一体化发展。
在资产业务的创新方面，我国商业银行要注重资产多元化、资产证券化、贷款证券化，通过信贷资产证券化和证券结构的有效设计，将银行信贷资产转变为可在市场上出售和流动的证券。
同时要不断完善个人信贷体系，这将为我国商业银行发展资产业务提供广阔的空间。
(二)大力发展中间业务，进行金融业务的创新。
国内商业银行必须正视中间业务相对落后的现实，树立创新意识，继续巩固和推广现有的中间业务项目，逐步开放担保类业务和不断扩大租赁、委托、代理、理财、信息咨询等低风险或零风险中介业务的市场份额。
中远期则应该逐步转向风险略大、技术要求高的投资银行、期权、金融期货等衍生金融工具，积极探索高科技风险投资中商业银行中间业务的参与方式。
(三)积极开发新的电子技术，进行金融服务的创新。
随着电子和网络技术不断应用于银行业务领域，全球银行业已从传统银行时代逐步进入“超级银行”时代，商业银行的发展更加依赖于技术进步和科技创新。
首先要加快金融电子化的步伐，大力提高支付结算系统的现代化程度，抓紧建设国家金融网络主干网和同城、区域、全国一体化资金清算系统，提高支付结算的效率。
其次是逐步建成全国性的主干网和分区网相互配套、应用软件系统和卫星通讯系统有机结合的自动网络系统，为国内外客户提供准确、快速、便利、周到的金融服务。
(四)加快新产品的开发，进行金融产品的创新。
商业银行要想在与外资银行的竞争中立于不败之地，就必须打好金融产品品牌。
在进行金融产品创新时，要遵循以下原则：一是实用性原则，即新产品一定要适应客户需求，多开发贴近百姓生活的“民生”产品;二是先进新颖性原则，即新产品必须比以往产品更先进、更新颖，给客户以耳目一新的感觉;三是效益性原则，即新产品的问世和被客户大量使用。
在增加社会效益的同时，注重银行经济效益的增加;四是产品的创新要结合本企业的企业文化建设，使产品便于为客户区别和识别。
(五)对金融监管进行创新。
要适应金融业对外开放的新形势，就要大胆进行金融监管的创新。
首先要更新监管理念，寓监管于服务之中，以服务促监管，正确处理金融创新和金融监管的关系;其次是要增强金融监管的创造性，变被动监管为主动监管，不断创新和完善监管手段和方式;再次是提高金融监管的科技含量，变低层次监管为现代化监管，不断完善监管信息系统，运用科技手段进行信息的收集、归类和分析。
最后是完善协同监管机制，变孤军奋战为多层次监管，要调动各方面的积极性，形成监管合力，共同做好监管工作。
参考文献：
[1]林毅夫，蔡昉，李周.充分信息与国有企业改革.上海三联书店，上海人民出版社，.
[2]黄德根.公司治理与中国国有商业银行改革.中国金融出版社，.
[3]何铁林，张涛.商业银行创新业务.中国金融出版社，.
[4]姚良.商业银行金融产品创新的风险传染与免疫研究.中国金融出版社，.
篇3：金融风险及金融创新
在新时期的经济环境下，金融机构面临着更大的生存压力和竞争难题，为了自身的生存发展，金融机构需要通过金融创新来提升竞争能力，达到预期利润目标。然而，金融创新条件下可能产生的金融风险成为了制约金融业发展和创新的关键因素。
一、金融风险的相关概念
金融风险通常是各种可能致使企业或机构的财务状况出现异常，造成财物损失的风险的总称。也是指在日常运行和经营的过程中，金融机构因为自身决策出现失误，或者受社会环境变动的影响其财产、资本等受到损害的可能性。一定的金融资产在未来某一时期能产生的货币收入量的数目具有很强的不可估量性，而机构预期在未来某一时期该金融资产可能出现损失的可能性，就是我们所说的金融风险。
一家金融机构出现风险，它所带来的不利影响除了作用于其自身之外，还将对整个金融系统的稳定造成不利。金融机构在交易中出现的金融风险，很有可能危及到机构自身的生存和发展;而如果该金融机构因风险而无法生存下去，将很有可能对金融系统的整体的顺利运行和持续发展造成阻碍。若金融系统出现风险，体系运转无序、失灵，必将导致整个社会经济秩序的无序和混乱。地球上的大部分国家都实行了经济全球化和一体化，某一个国家出现了金融问题，其他国家也必将受到冲击，如比如1930年的'金融危机和金融危机。前者致使西方经济出现大萧条现象;而后者致使全球各国都受到不同程度的冲击。
二、金融创新的相关内容
金融机构实行金融创新的目的是实现其利润的最大化。当金融环境出现变动，金融业就在改变之中寻求新的发展契机，打破原有的条条框框，使初始稳定状态变为前进发展状态，并以从中谋求最大利润。金融创新活动的成功与否在于，当金融环境恢复平静，最初促使创新的因素已经不存在后，金融创新是否能够继续作用于金融运营中，并不断拓展延伸，为金融业的进步和稳定做贡献。优秀的金融创新能够维护金融系统的稳定性，能够促进金融市场的完备性，同时，也能提升金融机构进行金融交易活动的高效性。
金融创新按其创新的内容及性质分为两种形式，在创新过程中研发出新产品新系统的创新为产品创新，而没有研发新产品新系统的创新，旨在对金融交易和活动中的各个环节进行创新的活动为过程创新。由此我们可以看出，金融创新就是从改善行业结构和研发新产品新系统两方面为创新面的。
三、金融创新对金融风险的影响与改变
1.金融创新使金融业系统风险加大
金融业进行金融创新之后，各机构之间的联系更加频繁密切，各机构的资金也形成了相关链条。一旦链条中的某一机构出现问题，必将危及到其他合作机构，进而对金融业的整体系统稳定造成危害。如今，金融业不单单涉及自身国家的某一行业，而是涵盖了世界上大多数国家的各个领域，一旦出现问题，后果不堪设想。如1930年的金融危机、出现的金融风暴和20金融危机，由一个国家的金融业在短时间内波及所有合作国，对世界经济造成的损失和危害非常巨大。另一方面，随着计算机网络技术的不断发展，其涉及面也在不断扩宽，金融创新中也常常融合计算机技术来提升新产品的各项性能。然而，电子创新产品在提升金融业经营效率的同时，一种名为电子风险的新金融风险也随之而生，一些如计算机网络安全、网络犯罪、病毒袭击等问题纷至沓来。随着金融业越来越广泛地融合计算机网络技术，金融电子风险所具有的系统破坏性也在不断加大之中。这将提高系统风险发生的可能性。
2.加大了金融行业的表外风险
随着银行开设表外业务的规模不断加大，表外风险的随时转化性能正时刻危及着金融行业的发展。表外风险指的是一种在资产平衡列表中没有得到体现，但又有可能变为银行的真实负债业务和交易行为的风险。
金融创新使表外业务内容更加丰富，这将激发用户的使用兴趣，金融机构以此提升其经营利润。然而，一些业务项目无法在资产负债表中得以体现，业务成效时金融机构并未发生具体的资金流动情况，而金融机构又必须将该业务所具有的风险承担下来。一旦这些表外业务风险变为真实风险，金融机构将面临着巨大的损失和生存压力，金融机构的自身竞争力也将被削弱。金融机构的未来发展之路将因此变得更加艰辛。
3.加大了金融行业经营中出现风险的可能性
金融创新在一定程度上降低了金融机构的多样性，使机构之间趋同性增强。各金融机构之间的竞争也将随之增大。严峻的外部发展环境使得各机构只能从开展各项高风险业务之中获得更高的利润以求生存，这是致使金融机构出现更多的经营风险的重要因素。在此情况下，金融机构的风险增大，而其信用度却将降低，这将使得金融机构的生存更加艰难，破产倒闭现象出现的更加频繁。长此以往，将对整个经济环境造成不利影响。
4.金融创新导致投机手段增多
金融创新能够使市场流动性增强，为金融机构的发展提供助力。但金融创新中研发的新产品也可能成为金融投机的有效助力。如我国金融系统中的股指期货，其为股市的平稳顺利运行和发展起到了不可忽略的作用，但同时也使不少股民从中投机取巧获取不正当利益，从而对金融业的稳健运行形成风险、造成危害。
四、积极进行金融创新，努力规避金融风险
金融创新是一把“双刃剑”，一方面能够提升金融行业的经济和社会效益，另一方面也致使金融行业面临着更多的金融风险。金融业为了自身的良性运行和持久发展，在进行金融创新时，应注意规避可能产生的金融风险，从全方位各个环节对风险进行评估和规避。以此提升金融机构的生存能力和竞争能力。
1.政府部门加强监管力度
金融机构掌握着国家的资金流动，是社会经济的命脉。因此，为了保证我国经济的进步和发展，政府有责任对金融行业和金融行为加大监管力度，维护正常的金融交易环境。政府部门应根据相关法律规定，按照正常的程序对金融机构进行定期检查、评估，对金融市场进行实时监测，对市场实行宏观调控，出现不稳定因素应协助解决。同时，政府应对市场运营中的各个环节实行监管，鼓励金融机构进行金融创新来提升运营效果。
篇4：金融创新与金融监管
金融创新与金融监管
金融创新与金融监管戚莹
我国已加入WTO。为了应对WTO的挑战，在激烈的市场竞争中生存与发展，各市场主体只有继续深入进行经济体制改革，不断创新，提高自身竞争力，才可能在竞争中立于不败之地。金融是经济的核心。金融业的存在和发展对经济的影响是深远的，而金融业的竞争又是异常残酷的，因此各市场主体通过不断地金融创新来维持竞争力。频繁的创新对金融监管提出了新的要求，金融监管为了适应这一变化也在不断地调整，本文拟对金融创新与金融监管二者之间的互动关系作初步的探讨。
一。金融创新的基本理论
1.概念
创新这一概念是本世纪初美籍奥地利经济家约瑟夫B熊彼特（JosephSchumpeter）首次提出的。熊彼特使用“创新”一词是用来定义将新产品、工艺、方法或制度引用到经济中去的第一次尝试。20世纪70年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的这些变化称之为金融创新。但是金融创新真正成为金融领域一种引人注目的现象并成为研究的对象，则是80年代的事。虽然金融创新是一个普遍接受并广泛使用的概念，但直到目前为止，金融创新一词在学术界依然没有形成统一的认识。
阿诺德B希尔金（ArnoldHeertje）认为：创新，总的来说指所有种类的新的发展，金融创新则指改变了金融结构的金融工具的引入和运用（。显然，这个定义主要论及金融工具创新。大卫B里维林（DavidLliewellyn）对金融创新如下定义：金融创新是指各种金融工具的运用，新的金融市场及提供金融服务方式的发展（。这个定义包括了金融创新的几个方面内容即工具的创新，市场的创新及服务的创新。我国着名经济学家厉以宁教授从目前中国的情况来谈金融创新。他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下和运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金融手段方面的改革，这就叫金融创新（。在他看来金融创新显然应该包括金融体制创新，而且是一种极为重要的创新。
从以上论述中，我们可以看到，随着人们对金融创新认识的深入，金融创新的定义也在发生变化，这种变化主要体现在金融创新的外延，即金融创新的分类上。综上所述，我们认为所谓金融创新是指会引起金融领域结构性变化的新工具，新服务方式，新市场以及新体制。
2.理论基础
金融创新是以金融深化理论，理性预期理论和利率平价理论为基础的经济学范畴，下面就简单阐述一下有关的基本理论。
（1）金融深化理论
美国当代着名经济学家爱德华BSB肖从发展经济学的角度对金融与经济发展的关系进行了开创性的研究，我国经济学家厉以宁先生从金融创新的角度将这种理论概括为三个方面（：金融先行论论。金融在所有国家经济发展中具有重要的作用。金融机制一方面会促使被抑制经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，另一方面，如果金融领域本身被抑制或扭曲的话，则会阻碍和破坏经济的发展，因此，要实现经济发展，就必须实行金融先行的政策。金融深化理论在分析方法上，提出“财富的研究比货币的研究更为重要”的观点。在以往的经济研究和政策制订中以货币为中心。但金融深化理论认为，要研究经济，最重要的不是流量而是存量，只有研究财富的存量才能说明一个国家的实力，也才可能看出一个国家经济发展的趋势及发展潜力。一个国家经济越发达，它的金融资产量越大。金融资产的大小跟该国的国民收入之间有一定的比例关系。这个比例越高，经济发展越快。
据此，肖提出金融深化理论，要求放松金融管制，实行金融自由化。这与金融创新的要求正相适应，因此成了推动金融创新的重要理论依据。
（2）理性预期理论
理性预期学派是从货币学派分离出来的一个新兴经济学流派，最早提出理性预期思想的是美国经济学家约翰B穆斯。70年代初，卢卡斯正式提出了理性预期理论。
理性预期理论的核心命题有两个：第一，人们在看到现实即将发生变化时倾向于从自身利益出发，作出合理的、明智的反应；第二，那些合理的明智的反应能够使政府的财政政策和货币政策不能取得预期的效果（。据此，政府的责任在于确立一种有利于公众进行理性预期的政策规则，减少经济的不确定性，强硬反对凯恩斯主义政府干预经济的理论和政策，力主经济自由主义，要求建立有效的市场机制，反对金融管制，这与金融创新的要求正相吻合。
（3）利率平价理论
利率平价理论由凯恩斯于1923年在其《货币改革论》中首先提出，后经一些西方经济学家发展而成。该理论认为，由于各国间存在利率差异，投资方为获得较高收益，就将其资金从利率低的国家转移到利率高的国家。如甲国的利率水平高于乙国，投资者就会把资金从乙国调往甲国，为避免汇率风险，投资者一般按远期汇率把在甲国的投资收益变为乙国货币，并将此收益与乙国投资所得收益进行比较，从而确立投资方向，两国间投资收益存在的差异导致了资本在国际间的流动，直到通过利率的调整，两国的投资收益相等时，国际间的资本流动才会停止（。厉以宁先生指出，利率平价理论研究两国利率之间的差异，以及整个资本的流进流出和它的管制问题，都推动了金融创新理论的发展（。而其本身也成为国际金融创新的重要理论依据。
3.分类
同一概念，从不同的角度可以作出不同的类型划分。如果将金融创新与金融监管结合起来考虑，从金融创新产生动因的角度来划分的话，可以将金融划分为两类：一种是为规避监管而进行的创新，我们可以把它称为消极金融创新，另一种是因金融机构为提高自身竞争力而进行的创新，我们将它称之为积极金融创新。从金融创新的历史看，金融创新是“放松管制”要求的产物，因此，绝大多数金融创新都可归纳为消极金融创新，但我们不应忽略了积极金融创新，由于新技术的发展和应用以及竞争的压力，积极金融创新已越来越多的产生出来，区分积极金融创新与消极金融创新也有利于我们采取不同的监管制度，以充分利用金融创新的益处而尽量减少其弊端。
二、金融监管的基本理论
1、概念
金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。
2、理论基础
（1）从一般“市场失灵”理论角度看。
现代经济学的研究成果表明，市场机制不是万能的，在市场失灵的情况下，应当发挥政府这一“看得见的手”的作用。金融领域作为整个经济体系的重要组成部分，不可避免地存在着市场失灵的问题。在经济领域中，市场失灵主要表现在：①外部性问题。外部性包括正外部性和负外部性。前者如私人阳台上种植的花草对行为所产生的愉悦作用等，后者如大气污染等。对金融业而言，两种外部性可能都存在。②垄断。某些部门具有很强的由其技术决定的规模经济效益，同时其固定资本又具有很强的长期使用性和沉淀性，因而构成加入壁垒就自然垄断。金融业在本质活动上是规模经济的，因此就会表现追求超大规模，摆脱管理的特征。③信息不对称。信息不对称是指在竞争的市场中，消费者和生产者作为交易的双方，对其交易信息的了解是不完全和不对称的。金融信息的生产者和消费者之间也存在着不对称现象，这将导致市场主体在最大限度的增进自身效用时作出不利于他人的行为，即道德风险问题。
（2）从金融业的特征看。
在现代市场经济条件下，金融业与其他经济部门相比，存在着多方面的特殊性，使得金融监管尤为必要。①金融业是“公共性”产业。金融机构经营的是特殊商品-货币，资金来源于社会公众的储蓄，而资金的运用又是面向社会公众，因而金融机构的经营状况、行为、业绩对社会公众产生直接的影响。②金融业（尤其是银行）是高负债行业。金融机构在经营过程中面临着诸多风险，其中任何一项风险都会对金融机构的经营成败产生重大影响，但是金融机构为了追逐高额利润，往往盲目扩张资产导致资产状况恶化。③金融风险具有很强的传染性。一家银行或几家银行出现危机会迅速波及到其他银行形成整个金融业的危机，并危及社会经济的健康发展（。
综上理论分析，我们可以说，金融创新是金融自由化的必然产物，而金融监管则是国家干预主义在金融业的逻辑延伸。经济发展史表明，绝对的自由化和绝对的政府干预的作用都是有限的。因此，当代大多数国家都采取“自由”与“干预”相结合的经济体制。至于是“自由”多一点还是“干预”多一点，则取决于各国的历史、文化背景和现实经济发展水平等综合因素。从理论根源上讲，金融创新与金融监管的关系就象“自由”与“干预”一样，是动态的“博弈”过程，金融发展一方面需要金融创新作为动力，另一方面又需要加强金融监管以维护金融安全，以利于金融业持续、健康稳定的发展，金融创新与金融监管就这样互相作用，作为一对矛盾统一体，在自身发展的同时，共同促进金融改革的深化。
三、金融创新对金融监管的影响
1.金融创新改变了金融监管运作的基础条件，客观上需要金融监管机构作出适当调整。
金融创新的不断涌现，使银行业与非银行金融业、金融业与非金融业、货币资产与金融资产的界限正在变得越来越模糊。这必然使得金融监管机构的原有调节范围，方式和工具产生许多不适性和疏落，需要进行重新调整。“与金融创新的发展保持同步，已成为监管机构的一个主要挑战”（。
2.金融创新在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上增大了金融体系的风险，从而极大增加了监管的难度。
金融创新是将诸多风险以不同的组合方式再包装，这种组合后的风险相对于传统金融业务显得更加复杂，使金融监管机构难以控制货币及信贷量。从而使货币政策的执行复杂化，一旦风险触发，可能会导致金融体系的危机。的墨西哥金融危机和东亚金融危机就是最好的例证。金融创新工具的大量繁衍使得金融市场更加捉摸不定，一些金融创新工具最初的目的是为了防范和化解汇率、利率波动的风险，但在实际运用中投机性越来越强。年英国巴林银行倒闭和日本大和银行纽约分行的破产都是因为交易员从事金融期货炒作导致巨额亏损引发的。金融创新的高速发展给市场主体提供了巨额利润来源，因此常被一些冒进的金融机构滥用，也常被不法分子利用，给金融业带来混乱。但我们不能因噎废食，禁止金融创新，只能相应地调整我们的监管手段，加强防范和化解系统性金融风险的能力。
3.金融创新导致金融监管主体的重叠与缺位并存（。
现行分业监管过程中，大都采取机构性监管，实行业务审批制。这样，当不同金融机构业务日益交叉时，一项新业务的`推出通常需要经过多个部门长时间的协调才能完成。此外，有的新金融业务处于不同金融机构业务边缘，成为交叉性业务，如储蓄保险是一种既包括储蓄功能又包括保险功能的业务品种，对于这些金融创新，既可能导致监管重复，也可能出现监管缺位。
4.金融创新导致金融监管制度出现重大创新。
如前所述，金融创新使传统监管制度失去了赖以存在的基础。各国监管制度出现重大创新。这种创新主要体现在：①监管方式上，从机构监管过渡到功能监管。由于金融机构的全能化发展，传统的以机构为监管对象的方式便不再适应，而应以功能为基础进行监管。②监管标准上，从资本监管到全面性的风险。传统监管以资本充足率为标准，这种监管主要是针对信贷风险的，但金融创新使金融机构面临着其他各种风险，仅仅对信贷风险进行监管难以实现有效监管的目的。对信用风险，市场风险，利率风险，流动性风险等各种风险实现全面风险管理，已经成为各国及国际监管制度发展的一个重要趋势。③内部控制制度的加强。传统监管制度注重外部控制制度，随着金融创新的发展，各国及国际监管机构对金融内部控制制度的健全性、有效性越来越给予高度重视。
四。金融监管对金融创新的一般影响
1.积极方面
许多学者尤其是经济学家侧重于指出金融监管的消极影响，但实际上，金融监管对金融创新亦有十分重要的促进作用，有学者指出，金融监管对金融创新的产生和发展有保护作用，这一方面的监管可称之为保护性监管（。这种保护监管主要体现在以下几个方面：
（1）它可以减少交易的风险。在金融市场，交易商品的质量不能经常为所有交易当事人立即了解，确立监管框架，规定共同标准保持最低可信度，可能会减少交易的风险。可以想象，如果没有必要的监管制度，金融创新工具的发展就会受到很大阻碍。
（2）某种金融资产的市场组织本身就是公共机构，这样可以更好地公平地执行其职能，现在，大多数证券及期货交易场所采用会员制形式，它们不再作为一家私人公司来担负其市场职责。作为公共机构的市场组织不仅是监管制度的设计的组成部分，同时亦承担着重要的监管职责。
（3）监管可以减少损害新市场发展的过度竞争。这种联系是显而易见的，例如，美国早期对证券发行与交易不加管制，结果出现了出售“蓝天”的投机现象，而对上市公司的不加管制更是导致了整个股票市场的崩溃，因而很多创新往往要求同时引入一个监管框架。
（4）监管本身对金融创新有刺激作用。例如，在美国，有许多对银行的特定管制，但却缺乏一个全面集中的公共机构，这种特殊结构构成了美国银行特殊的创新环境，否则，没有官方许可的创新便难以想象。
（5）监管的变化甚至可以导致创新的产生。外汇和资本管制的废除是导致银行选择海外发展和拓展国际业务的一个明显例证。还有，由于利率上限对银行存款的限制，在美国创立了货币市场互助基金。
2.消极方面
事实上，金融监管经常被用来解释金融创新的原因，甚至是主要的原因，哈林顿在谈到美国的金融创新时认为，美国的银行传统上受到很多限制，许多限制在其他地方并不存在，而现代技术使金融在形式上和地理上更容易变化，因此，在美国，新技术便难以避免地用于市场设计规避有关条例和限制跨州银行的管制的方式。事实上，国际市场的许多早期发展可以用美国银行想在国外从事在国内受到限制的业务来解释（。金融监管对金融创新的消极影响是多方面的，几乎所有的金融监管都曾被解释为某种金融创新的理由，欧洲债券市场的发展，美国早期的金融创新工具――存款凭证都是很好的例子。
五、金融监管对消极金融创新的影响
金融监管是一个公益性的管制问题，它既有利于受监管的产业（金融业），又有利于不受监管的产业（非金融业），但这种公益性是就整体和宏观意义而言的，从单个或微观金融机构看，金融监管总是通过限制性的方式出现的，在特定条件下，金融制度和体系中的微观金融机构作为一个特殊的企业和市场主体总是倾向于生产更多的“金融产品”，以求得更多的利润。受获利冲动的驱使，金融机构会通过创新的金融工具或经营方式以逃避监管，寻求新的盈利机会，扩大生存空间。这种“个人理性”行为规则在无约束的条件下就可能导致单纯市场调节的失败和金融体系的灾难性危机，即引起整体的“非理性”。其结果必然是：消极金融创新部分抵消了某些金融监管的预期效果，但随之而来的是另一种内容和结构的金融监管政策。金融监管的公益性决定了金融监管对消极金融创新必须采取积极抑制或规范的对策。否则，金融监管也就失去了存在的必要和理由。
六、金融监管对积极金融创新的影响
积极金融创新是金融机构为提高自身竞争力和获利能力，而在现有的法律框架范围内，针对金融市场需求，主动进行的创新行为。电子计算机等技术的广泛应用和激烈竞争的压力迫使金融机构积极进行金融创新。通过金融创新，发展多种金融机构，形成大批互相竞争的市场主体；推出新的具有吸引力的金融资产，使市场工具多样化。只有市场主体和交易工具的发育成熟，才能有助于建立一个发达的金融市场。对于积极金融创新，作为国家干预的金融监管应“消极”应对，尽可能地给金融机构创造更多地“自由”空间，采取各种激励措施，鼓励积极金融创新。但是应当注意，积极金融创新也存在产生风险的可能性。因此，金融监管机构不能完全放弃监管，任其为所欲为，无约束的“自由”是产生金融风险以至爆发金融危机的根本原因。对于我国这样一个正在进行市场经济构建的国家来说，金融创新还停留在初级阶段，发展潜力巨大，在金融深化过程中，必须处理好风险防范与金融创新的关系，既不能以风险为由抑制金融创新，也不能为创新而忽视风险防范，同时还要有效利用金融创新的风险防范功能。
简言之，对消极金融创新应采取“积极”的监管措施，而对积极金融创新则应“消极”监管。
七、我国金融监管对金融创新的应对
1.金融监管制度的制定要有前瞻性
金融监管政策措施要适应金融业未来发展和变化趋势。()为了防止金融风险和金融危机，金融监管当局在制定金融机构稳定性指标和有关措施时，要考虑未来金融市场创新，金融机构资产的可能变化等，此外，要建立金融监管的预警系统，加强对金融体系安全性的监测，保证金融体系的稳健运行。
2.以鼓励积极金融创新，抑制消极金融创新为原则
3.模式的选择上，应由侧重于外部监管模式向既重视内部监管，也重视外部监管模式转变
从世界范围来看，金融监管无外乎三种类型：一种是侧重于外部监管的美国模式，其特点是金融监管主体可以站在超然的地位监管金融活动，避免部门本位主义，协调部门的立场和目标。二是侧重于内部监管的英国模式。其特点是政府除按必要的国家立法行事以外，较少干预金融活动，对金融业的日常监管主要由金融行业协会等组织来进行。三是侧重于内部监管与外部监管相结合的德国模式。金融创新具有复杂性及危机隐蔽性强的特点。金融监管机构对金融创新的弊端的反应往往较迟钝，而金融行业协会则反应灵敏，因此对金融创新的有效监管需要更多的依据赖于内部监管。内部监管是第一道“防火墙”，外部监管是第二道“安全网”。
总之，随着金融的日益深化，特别是金融创新和开放程度的加深，金融系统风险和个别风险的概率也会相应提高，因此，适时调整金融监管以适应金融创新的不断发展成为金融监管的迫切任务。金融监管机构应时时掌握创新动态，促进金融业的发展。
篇5：金融危机下如何金融创新
金融危机下如何金融创新
加快金融改革创新,是天津滨海新区综合配套改革先行先试的.首要任务.我们的目标是建成与北方经济中心相适应的现代金融服务体系,成为全国金融改革创新基地.围绕实现这一目标,我们主要围绕金融改革创新20项重点工作,作为金融创新的突破口,效果非常明显.
作 者：黄兴国 作者单位：天津市委 刊 名：新经济导刊 英文刊名：NEW ECONOMY WEEKLY 年，卷(期)： “”(4) 分类号： 关键词：篇6：商业银行金融创新论文
商业银行金融创新论文
金融创新是我国商业银行在当前经济金融环境当中必须采取的发展战略，通过实现金融创新和业务范围的扩大，拓宽收益来源渠道，实现服务和管理的全面升级，增强在市场当中的核心竞争力。然而，从我国商业银行的金融创新现状来看，效果并不明显，仍然面临着诸多的问题和阻碍。商业银行普遍缺乏金融创新的意识，经营管理体制和金融创新技术较为落后，银行的从业人员素质不高，且风险防范意识较为薄弱。同时，由于我国整体金融体制改革较为落后，使得商业银行的金融创新面临着巨大的阻碍。为有效改变这一现状，就应当针对具体的问题采取针对性办法和策略，解决金融创新道路上面临的重重阻碍，使得商业银行未来发展能够越来越满足市场和客户的需求，确保其未来发展的长足性和持续性。
一、商业银行金融创新概述
所谓金融创新，主要指将金融业当中的各种要素进行重新组合，金融机构和金融管理当局出于对经济利益和效益的考虑，通过对机构设置和业务品种、金融工具以及制度安排等进行创新变革，从而开发出新型的金融服务和工具。简而言之，金融创新的根本动因即出于对利润的追逐，以转移风险和降低成本为主要目标，以满足客户需求为主要途径，实现自身利益的最大化。商业银行相较于国有银行，其根本的经营目标即实现利润的最大化。由于其经营方式为自主经营、自负盈亏，因此，在日趋残酷的市场竞争环境之下，就需要通过不断发现新的利润来源，开辟新的市场。金融创新作为一种新型且高利润、未来发展前景广阔的金融发展方式，必然会受到商业银行的青睐。
二、我国商业银行经营现状和金融创新的必要性
从我国商业银行的经营现状来看，面临的问题仍然较为严峻。首先，我国商业银行的资产安全性较低，主要表现在资本充足率较低，且不良贷款率仍较高。其次，从商业银行的盈利能力来看，盈利能力指标和经营能力指标方面，盈利能力和经营能力均较差。因此，随着金融行业的不断发展，我国与世界经贸交流合作越来越深入，来自国际和国内巨大的压力将会导致商业银行未来的发展面临空前的难题。只有通过不断的改革和创新，对传统的经营管理模式进行全面优化和升级，才能有效增强自身抵御竞争的能力。金融创新作为一种高效率和高收益的金融方式，只有在发展过程中，将其贯穿到整体的经营体系当中，才能发挥金融创新的巨大效用，实现商业银行未来发展实力的不断增强。
三、我国商业银行金融创新存在的主要问题
1、商业银行缺乏金融创新的意识
我国银行管理很长一段时间以来，都是实行计划经济，银行业市场的垄断情况较为严重。主要表现为，有关管理部门在对商业银行进行考核时，只以存贷款的指标是否完成作为考核指标，不对其经营利润情况进行有效考核。在这种管理规范模式下，许多商业银行对于员工的考核也关注于存贷款指标是否完成。这样一来，只以任务指标的完成作为经营目标，造成银行经营的积极性和主动性不高，导致其对于盈利的意识不强。同时，商业银行在经营的独立性和自主性上也较为缺乏，导致其缺乏追求利润最大化的动力支持。是否进行金融创新，对于商业银行的发展也就没有很大压力逼迫和动力支撑。
2、我国金融体制改革较落后
从我国的金融体制改革情况来看，虽然我国改革开放以来，不断进行社会主义市场经济机制的深化改革，但其市场化进展仍未彻底，金融机构的独立性和自主性仍较差。就银行业来讲，政府的行政主导和干预作用较大，政策对于整体银行业的影响较大，控制力较强。商业银行在实际运营发展过程中，缺乏有效的治理机制和激励机制，其在发展当中的自由性较差，经营利润发挥空间受到较大限制，致使其在业务发展和金融创新上的动力不足，及时开展相应的创新工作，也只是表面工作，起不到实际作用。如机构增设和简单的业务扩张，并不能实现整体经济效益的提高。
3、经营管理体制不利于金融创新
我国许多较大的商业银行均由专业银行转化而来，往往习惯于传统的'竞争压力小、市场化程度低的经营方式，对于市场的敏感度和针对性较弱。在职能部门的设置上，只以职能或者产品为中心进行分工，而不会以市场为导向进行职能部门和业务流程的的设计和分配。此外，部门之间的信息沟通不畅，资源得不到合理分配，且无法进行有效共享，导致整体银行内部的协作能力较低。此外，对于商业银行的业务创新工作而言，并没有设立专门的业务拓展部门，没有专门的业务创新人才，缺乏金融创新激励机制，导致金融创新工作无法有效开展。
4、金融创新技术较为落后
科学技术作为生产力水平提高的重要保障，其对于金融创新的发展也是极为重要和必要的。从发达国家金融创新的经验来看，唯有实现金融技术的创新和提高，才能为金融创新提供强大的技术支撑，实现多种金融服务功能，满足业务拓展的需求。从我国的商业银行技术现状来看，技术基础落后，且后续发展的动力不足。首先，银行的业务数据分散存放，数据无法有效汇总集中，也无法实现信息的共享。其次，没有有效的客户服务系统，业务范围较小，无法提供全球化的金融服务。此外，网上银行的功能仍较单一，没有便捷的交易功能，仅能实现简单的信息查询。
5、银行从业人员的素质不够高
在金融创新当中，需要的银行从业人员包括决策人员、一般业务人员和开发人员。决策人员主要的职能是针对创新业务进行统筹分析，了解该项业务的发展前景、盈利状况，并对其实行作出最终的决策。一般业务人员则需掌握我国的相关金融政策，并能够对国内外的金融产品有较深入的了解，为客户提供周到的金融服务。开发人员则主要进行金融产品的研究和开发，确保产品具备较强的操作性和较大的盈利潜能。然而，我国的银行从业人员普遍素质不够高，缺乏现代商业银行的业务知识，无法满足金融创新的需求。
6、风险防范意识较薄弱
从风险防范意识来看，商业银行因其较强的独立性，且需要对自身经营的盈亏进行自我消化，因此，应当具备较强的风险防范意识，能够拥有科学全面的风险防范体系。然而，我国的商业银行大多由计划经济环境当中转变而来，并没有市场化运行经验，且因习惯于国家承担风险的经营状态，往往无法转变经营的理念，风险防范意识较为薄弱。虽然有些商业银行建立了风险防范制度，但多为应付检查的表面工作，没有针对市场风险的具体性防范措施。随着我国在世界贸易组织当中的不断深入融合，我国的金融竞争压力将越来越大，商业银行面临的风险也会越来越大。
四、我国商业银行金融创新的策略探讨
1、加强商业银行的金融创新理念
为实现我国商业银行的金融创新工作的有效开展，首先，应当加强其金融创新理念，从确立盈利观念、市场观念和客户观念入手，实现商业银行金融创新理念的树立和深化。就盈利观念而言，应转变计划经济时期的盈利观念，注重银行未来的实际盈利。在以存贷款为考核指标的同时，将银行经营利润作为重要的考核指标，指导员工进行银行的盈利发展，在专业的金融开发人员和决策人员的推动下，实现金融的创新，提升服务的质量，使得银行产品更加丰富。其次，加强市场观念和客户的建立，以市场的需求为经营导向，结合市场和客户的需求，制定针对性的服务机制，开发创新业务，推出适宜的金融创新产品，以满足日益丰富的客户需求。
2、深化我国金融体制改革
深化我国的金融体制改革，以改善商业银行的运行机制，为金融创新提供基本的体制保障。首先，应当确保银行内部管理方式和运行方式的有效改革，并转变经营机制，提高银行的风险防范意识，建立健全风险防范机制。其次，在完成主体银行的深化改革之后，有序有效地推行到分支机构当中，使得分支银行的管理机制和考核机制都能得到有效改善，确保银行的体制改革能够渗透到每个环节当中。此外，为保证商业银行的有效运行，避免出现违法违规等经营行为，应当充分发挥资本市场对于商业银行的监督作用，有效约束其在改革过程中以及改革完成之后的经营行为。
3、健全银行经营管理机制
应当健全商业银行的经营管理机制，从银行的内部组织机构和运作机制上入手，实现银行整体运作机制的健全化和严密化，为银行的金融创新提供重要保障和强劲动力。首先，应当使得银行的业务流程得到精简，实现业务办理的高效化。其次，建立与创新业务同步的管理制度，使得每项创新业务都有明确的操作规程和客户风险提示，确保金融创新过程拥有严密的制度保障。此外，应针对客户信息进行有效管理，通过客户关系管理系统的建立，使得客户信息能够得到充分掌握，并根据其信息情况了解其服务需求，从而为其提供针对性服务，确保金融服务有较强的针对性和主动性。
4、加强银行服务和技术创新
未来的商业银行竞争主要方向即体现在服务和技术上。随着金融市场的不断发展，满足客户多样化的需求将成为商业银行运行发展的主要目标。因此，应当建立服务创新的理念，将服务创新贯彻到日常工作的每个环节，利用创新的服务来提高银行的市场影响力，吸引到更多的优质客户。同时，技术作为金融创新的重要保障，不断进行金融技术的发展和创新，才能确保银行的金融服务质量和效率得到有效提升。首先，应实现银行科技应用水平的提高，实现办公自动化，并建立有效的管理核算系统恶化决策支持系统，同时，实现业务处理和管理的电子化，为金融创新技术含量的提升提供重要保障。
5、提高银行从业人员的素质
金融创新需要充足的人才保障，实现银行从业人员整体素质的提高，才能确保最佳的金融创新效果，为银行的业务拓展和服务优化提供人力支持。首先，应当建立健全银行从业人员的管理和培训机制，明确人员的责任和义务，保证管理过程的公平性和公开性，并建立健全银行从业人员的激励机制，使得其工作积极性大大提高，并能够进行自我的发展和提升。其次，应当健全教育培训机制，通过完善的培训实现从业人员综合素质的提高，以满足金融创新的技术和素质需求。此外，应注重银行企业文化的建设，以有效感染人才对于银行较强的归属感，从而增强银行员工的凝聚力。
6、加强银行的风险管理
金融创新的有效开展，能够有效的降低或转移银行的部分风险，但其自身也会带来部分风险，使得银行的在面对传统风险的同时，还需有效解决金融创新带来的新的风险。为此，应当加强商业银行的风险管理，提高风险管理意识，并针对可能存在的风险，制定相应的防范管理办法。首先，应当建立健全银行的风险预防体系，通过有效的管理信息系统和对金融创新活动的有效审查，有效规避可能存在的经营风险。其次，针对不可控风险的发生，当无法实现有效预防时，则应通过提高自身抗风险的能力，将风险造成的损害降到最小。改进资产质量，提升抗风险能力，实现对风险的有效抵御。
篇7：我国金融创新论文
摘要：9月，百年一遇的全球金融危机从美国不期而至，在极短的时间就波及到世界各地，对世界经济造成严重冲击。
关键词：金融创新 货币期货 金融改革 金融监管
209月，百年一遇的全球金融危机从美国不期而至，在极短的时间就波及到世界各地，对世界经济造成严重冲击。
我们在积极应对危机的同时，自然也要痛定思痛，分析导致金融危机的原因，总结经验、教训以及中国从本轮危机中得到的启示。
为此，本人就国际金融危机与金融创新的关系进行了学习，研究与思考，提出以下几项具体建议。
建立健全的资本市场体系。
现阶段我国金融创新的工作重点应该是“构建多层次金融市场体系”，以此不断优化实体经济领域的要素配置结构，提高金融服务效率，更好地服务于实体经济。
一是积极发展私募股权投资基金(PE)和风险投资(VC)。
发展私募基金投资有利于平滑经济周期，推动经济平稳增长，通过专业运作管理促进产业结构升级，为成熟的企业提供融资渠道。
同时也应鼓励风险投资的发展，支持有发展前景，但不具备上市资格的中小企业和新兴企业，尤其是高科技企业的发展，推动科技成果向生产力转化，带动产业结构调整。
目前，国家应建立积极私募股权投资基金(PE)和风险投资(VC)的相关法律法规和监管体系，并在有条件的地区开展试点。
二是建立OTC市场。
OTC是主板市场和创业板市场的有益补充，是形成完整资本市场体系不可或缺的一部分。
OTC既可解决中小企业融资难的问题，又有利于私募股权投资基金(PE)和风险投资(VC)的退出。
我国可以借鉴国际上成熟经验，分层次建设、分步建成，并逐步通过产品创新丰富交易品种。
三是加快债券市场的发展。
在欧美发达资本市场，债券市场与股票市场平分秋色。
而在我国两大市场严重失衡，股票市场发展远好于债券市场。
我国应将发展债券市场作为金融改革和发展的重点。
改革现有企业债券监管模式，推行企业债券发行核准制，放宽企业债券募集资金的使用限制和上市交易限制;推动企业债券利率市场化改革，为中小企业发行可转换债券或集合债券;培育债券市场的机构投资者，逐步放开对银行等金融机构投资企业债券的限制，并建立多层次的债券市场。
建立金融衍生品市场。
以期货和期权市场为核心的金融衍生产品市场是与资本市场、货币市场并列的现代金融市场的重要组成部分。
受国际金融危机影响，发达国家金融衍生品市场发展放缓，而我国近几年期货市场的发展处于历史最好时期。
在此情况下，应积极进行制度、风险管理机制的创新，并适时推出准备已久的股指期货、尝试推出货币期货，完善我国期货市场体系和功能。
科学有效管理我国巨额外汇储备资产。
本着外汇储备资产做到安全性、成长性和流动性三位一体的原则，对我国外汇储备资产实行科学有效的管理。
从战略的高度出发，选好用途，讲求绩效。
当前中国经济正在为可持续发展进行结构变革，我国可以通过合理使用外汇储备来建立全方位的要素资源战略储备制度;进口高科技含量的技术及产品，促进国内企业机构升级;尝试推进外汇储备资产证券化，提高外汇储备的投资收益;鼓励实施“走出去”战略，加大投资境外实体经济的力度。
实行混业经营，开展离岸金融业务。
在金融全球化的背景下，国际上银行业、保险业、证券业等融为一体的态势使我国分业经营的金融模式面临挑战。
当前，我国要利用金融机构间的相互持股，证券公司、基金管理公司进入银行间同业市场，储蓄保险、股票抵押等业务市场，通过开展商业银行中间业务，为建立混业经营的金融新体系提供了机遇。
离岸金融业务作为金融自由化、国际化的产物，能够有效促进金融资源在世界范围内优化配置，促进国际贸易发展。
我国首先要健全离岸金融业务的相关法律和监管制度。
其次在有一定条件的商业银行进行离岸金融业务试点。
为金融创新营造良好环境。
创新可以活跃金融市场，增加资金流量，提高效率。
政策支持是金融创新的重要保障条件。
我国政府应为金融创新营造以下环境。
一是国家制定金融创新战略规划。
包括银行、保险、期货、担保等业务的发展方向;资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、货币市场的建设规划;金融创新风险的评估及防范机制等。
二是建立和完善金融监管机制。
在积极鼓励金融创新的同时，适时适度对金融创新进行监管和引导，避免监管滞后、监管缺位与监管无效问题的发生。
要完善金融法规建设。
形成政府监管、行业自律、社会监督相结合的多层次全方位监管体系。
改进监管手段突出功能监管和事前监管。
建立健全及时、高效的信息共享制度和规范化的社会信用评级体系，提高金融的信息透明度。
三是制订可持续的金融创新激励机制。
建立金融创新知识产权保护制度，从战略性、全局性和长远性的高度出发，通过维护金融创新者的权益，推动金融创新不断发展。
对金融创新产品实行底税率或零税率。
实体经济的发展，需要金融业更多更好的服务。
金融创新是金融业不断发展的重要推动力，给金融业的发展注入了活力。
本轮国际金融危机发生过程中，一些金融创新的衍生产品的确给金融危机迅速在世界范围内蔓延带来副作用。
但引发本轮国际金融危机的根本原因并非金融衍生产品更不是金融创新。
而是世界经济严重失衡和美元在国际金融体系中的霸主地位。
世界经济和世界金融业的发展仍然需要金融创新。
中国作为世界上最重要的经济体之一，与发达国家相比，中国更加需要金融创新来发展和壮大我国的资本市场，来支持和维系日益庞大的经济体。
篇8：关注网络金融创新
关注网络金融创新
摘 要：网络的发展改变人类前进的脚步，金融业务的网络化亦是大势所趋。今年年初，腾讯和阿里巴巴这两大互联网巨头就充分利用其庞大的网络资源，推出了网络信用卡。这一网络金融领域的创新业务在为消费者提供便捷舒适的网络购物体验、节约信用卡发行成本等方面的作用不言而喻;然而，网络信用卡也面临缺乏监管、恶意透支风险大等一系列问题。笔者拟从法律角度，对网络信用卡的运行进行研究。
关键词：网络信用卡;授信;恶意透支
一、概述
3月11日，腾讯和阿里巴巴几乎同时宣布将发行网络信用卡的消息，然而，三天之后该业务就被央行就发文叫停。随即引发了一场关于网络金融创新的大讨论，网络信用卡将何去何从?随后，央行的态度有所松动，发布《支付机构网络支付业务管理办法》的征求意见稿，意在为网络信用卡业务的实施做好制度层面的准备，表示对于网络信用卡只是“暂停”而非“叫停”。
信用卡是指记录持卡人账户相关信息，具备银行授信额度和透支功能，并为持卡人提供相关银行服务的各类介质。网络行用卡以传统信用卡业务为基础，实现了申请和审批程序的网络化。以支付宝为例，客户只需关注支付宝内的公众号，即可在线申请网络信用卡，发卡行会根据其消费记录等信息批准授信。
二、网络信用卡的特征与法律关系分析
笔者认为网络信用卡的实质在于审批过程的网络化。事实上，随着网银业务的发展，银行通过网络提供金融服务并不鲜见，然而这些业务仍然需要申请人到业务大厅进行办理。根据《商业银行信用卡业务监督管理办法》的规定：信用卡业务的申请材料必须由申请人亲自签名，而且要提供收入证明等个人信息，需要30天左右方可得到批准。网络信用卡的审批过程则全部通过网络进行，微信信用卡可以做到1分钟完成审批，即时可用。
网络信用卡的另一个特点在于授信基础不同于传统信用卡。传统信用卡根据持卡人资信状况，用卡情况和风险信息对信用卡授信额度进行动态管理，必要时可以要求持卡人提供担保;网络信用卡则不然，其授信的核心依据是消费能力，也就是所谓的“用户等级”进行授信。然而消费能力未必能客观地体现经济实力，消费频率与还款能力也并不相关，有时甚至成反比。
网络信用卡的发行涉及三方主体：持卡人、电商和发卡银行，三者之间或是服务合同关系或是业务合作关系，格式合同大量存在，利益博弈复杂，所以，出于维护网络交易安全、高效的考虑，法律就该类主体之间协议多安排有一些强制性规定。
一方面，发卡行与电商之间是合作合同关系，其实质在于电商将其拥有的大量用户资源提供给银行，而银行则利用其合法金融主体的地位发行网络信用卡。但是，这种合同关系是否会侵犯第三人，即客户的'隐私权?这种权利的保护不仅仅是《消费者权益保护法》能及的。其次，如果双方约定合同的内容是合作发行网络信用卡，那么电商的主体资格又颇值得商榷，因为《商业银行信用卡业务监督管理办法》明确规定只有商业银行才有资格开展信用卡业务。
另一方面，客户与发卡主体的之间是服务合同关系，该法律关系的主体应该是商业银行和用户，那么电商地位几何?出现恶意透支等现象后，电商是否可以作为合法主体提起诉讼?当消费者的合法权益受到损害，电商应否承担赔偿责任?并且网络信用卡的申请依据是格式合同，如何保障消费者的知情权与选择权也是值得法律完善与思考的问题。
三、网络信用卡的风险与规制
金融业务素以高风险与高收益并存而著称，网络信用卡作为互联网与金融
相结合的新生事物，由于没有专门的法律对其进行规制，正处于“监管真空”状态，风险性不言而喻，这也是央行态度摇摆不定的本质原因。然而，因噎废食与固步自封是不切实际的，而是应该通过合理的制度设计实现对网络信用卡的有效监管。
首先，网络信用卡的审批由于不需要进行身份验证，出现一人多卡恶意透支的风险极大，对此可以采取关联实名张账户的方法进行规制。央行在《支付机构互联网支付业务管理办法(征求意见稿)》中就提出了这样的制度构想。在同一个支付机构的所有支付账户同一个银行实名账户相关联，对于支付账户的充值、取现等业务则通过该实名账户实现。实名账户就成为银行控制持卡人网络支付账户的纽带，一方面可以避免一人多卡，恶意透支的出现，另一方面，也可以了解持卡人的经济承受能力，更加客观合理地授信。持卡人发现网络支付账户有被盗用、冒用的风险时，也可以通过关闭实名账户的方式冻结网络信用卡，避免损失。
其次，健全法律制度，提高立法层级。我国现阶段规制信用卡业务的核心法律是《商业银行信用卡业务监督管理办法》，性质上属于政府规章，具有明显的行政色彩。与网络信用卡相关的法律尚属空白，所以应当加强法制建设，提高立法级别，以保护持卡人权益为中心，坚持加强金融风险控制，逐步与国际信用卡惯例接轨的总体思路。
总而言之，我们应该以开放的心态接受这一新生事物，同时加强法制建设，让其在法律框架完善与发展。
参考文献
[1] 中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函.
[2] 蔡秉坤.我国网络交易中的电子支付法律关系分析与法制完善思考[J].兰州学刊，(3).
[3] 为谁叫停虚拟信用卡?[N].侨报，-03-15.
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[5] 杨军伟.论我国信用卡法律制度的完善[D].西北大学，.
篇9：我国金融创新论文
【摘 要】本文阐述了我国金融创新的发展历程，讨论了我国金融创新中的主要问题，并提出了金融监管制度创新的对策，其中包括有效监管模式的安排，金融监管的法律支持体系，以及建立高效的金融风险预警体系。
【关键词】金融创新;监管制度;金融管制因素 1.我国金融创新的发展历程
1.1金融组织创新
中国金融组织创新的发展过程，是在中央政府主导下推动的，主要由中央银行组织实施，为完善中国人民银行职能，为使中央银行的组织机构设置适应金融发展和金融市场化的要求而逐步推进的。
其中股份制商业银行和非金融机构以及金融控股公司的涌现代表着中国金融组织创新的重要方面，形成了一个以中央银行为领导，国有商业银行和其他多种类型的金融机构并存的金融组织体系，这一体系为建立向市场转轨的金融制度提供了必要的组织保证。
1.2金融业务和工具创新
篇10：供应链金融服务创新
供应链金融服务创新
一、供应链金融的内涵
供应链金融是运用供应链管理的理念和方法，为相互关联的企业提供金融服务的活动，其实质是为供应链链条上的企业提供的金融服务，这种服务穿插在供应链之中，同时也是贸易带动下的金融与物流服务。其主要模式是以核心企业的上下游为服务对象，以真实的交易为前提，在采购、生产、销售等各个环节提供的金融服务。由于每家企业都有自己的供应链，展现在我们面前的就形成了一个庞大的供应链金融网络。不同的企业把自己的服务产品化，并赋予不同的产品名称，但这并不会改变供应链金融的本质。
中国银行行长陈四清认为，供应链金融指金融企业与物流企业在供应链链条上寻找核心企业，并对其上下游企业融资。银行业目前主要通过与电商企业、物流企业进行合作来发展新的市场领域。电商和物流企业都拥有庞大的客户群，银行通过它们可以轻松地介入某一行业或领域。
供应链金融具有很多益处：第一，能够为众多中小企业提供融资服务；第二，能够提高银行贷款的安全性；第三，能够加快货币资金的流转速度；第四，能够快速提供经济预警；第五，能够促进多业融合，跨界经营，增强经济创新的动力。
二、供应链金融发展的特点
从发展的角度来看，供应链金融主要呈现出以下特点：
1.金融业与物流业两业融合发展
供应链金融业务创新主要来源于金融产品创新，如银行业与物流业相结合可以创造出以下新产品：订单融资、保单融资、电商融资、金融物流、贸易融资、应收账款质押融资、预付账款质押融资、进出口项下质押融资、仓单质押、动产质押、担保品管理、保兑仓、保理仓、融资租赁、互联网金融等，这一系列新产品都需要与物流企业进行合作。
金融与物流都是交易中介，金融是付款的中介，物流是付货的中介。物流企业要保证货物的存在与交付，无论交易形式如何变化，只有货物交付才能代表交易的最终完成。
2.金融与物流融入电子商务平台
几乎所有的电子商务公司在提供交易平台的同时也提供融资平台，因此其网站必然具有两个方面的功能，其中一个是融资功能，另外一个是物流功能。为面向买卖双方开展融资，各主要商业银行、股份制银行都推出了专门针对电子商务的融资产品。金融、物流与电商三者紧密联系在一起，就产生了一种新的业务形态，即网上交易、网上融资、网下交付。
电子商务改变了传统的交易方式。电子商务环境下，交易不再受制于时空限制，交易环节缩短，碎片化订单能够更好地反映真实需求，快速交易要求快速交付，能够为小企业提供销售市场，降低它们的融资和交易成本。
3.互联网金融潮流兴起
2013年开始出现互联网金融，这是一种利用互联网技术完成的金融活动。这个定义是比较宽泛的。互联网金融活动突破了时间和空间的限制，大幅度降低了金融门店的交易成本，其主要表现为网上银行、个人对个人(P2P)网络借贷、电商融资、基金理财、第三方支付、市场担保贷款等形式。
对非金融机构来讲，互联网金融主要指余额宝等活期理财增值服务，它们之所以会介入金融或类金融业务，其主要原因就是所有平台企业都看上了交易中的资金沉淀这一点。当然，其前提是供应商同意延期回款，大的电商可能半年才回款，有的一两个月回一次款，因此它们的特点就是大数据、小微贷，而绝对不会一次性贷给企业上亿元的资金，因为这样风险太大。
对金融机构来讲，互联网金融主要表现为网络银行业务，如工商银行的网络银行业务占到了全部业务的78%，平均每秒就有6500笔业务产生。
4.在线供应链金融平台化
接下来再谈一谈在线供应链金融。招商银行副行长唐志宏认为，供应链金融的线上化并不改变供应链金融的实质，却改变了供应链金融的业务模式与风险管理技术。其特点有三个：一是发展行业金融、平台金融、生态金融。二是加快放贷速度，简化操作，提高效率。过去，银行对企业放贷至少需要一个星期的时间来进行审批，而现在借助在线供应链金融，提出申请后只需要四个小时就可以放贷了。三是利用大数据来管控风险，可以做到信息对称。
5.大宗商品在线交易艰难前行
商家对顾客(B2C)电子交易在零售业取得了成功，但大宗商品电子交易平台的经营却遇到了困难。究其原因，主要包括七个方面：一是线上交易量不大，买卖双方仍然习惯于传统模式；二是政府限制远期合约交易，对上线交易吸引力减小；三是系统开发与运营成本较高，许多企业资金不足；四是竞争激烈，目前有800家左右的大宗商品电子商务，其模式大同小异，电商集中度不高；五是与物流实体脱节，信息系统不统一，仓储运输环节能力不够，动力不足；六是大额交易，其合同与结算比较谨慎；七是大宗商品电子商务中，企业自营的平台比较多。宝钢、鞍钢、首钢都建设了自己的电商交易平台，销售自己而非其他钢铁厂的货物，这样的自营平台试图整合交易客户的内部供销链，而交易客户因存有疑虑并不愿意上线。大宗商品电商化应该是今后发展的方向，市场量大，是生活品的十多倍，其突破口可能在于金融与物流的相互结合，即融资与货物监管相结合。
6.在线融资业务需要综合考虑众多因素
很多电子商务公司开展了在线融资业务，开展这些电子商务业务必须综合考虑以下因素：一是在线融资产品设计与规则、信息系统与金融机构接口、授信额度及管理、融资客户的关键信息；二是融资管理因素，如账户、贷款、保证金、货值、流水、时间、合同号、预警等；三是货物监管因素，如监管地、库、位、合同、质物清单、总额、折扣、底线、人员、权限等；四是仓储系统因素，包括进出存、盘点、移位、补换货、查询、单证、标志、登记、公示、过户等；五是收费与结算因素，如多点、多客户、多货主、多银行统计、信息报送等；六是征信因素，如企业基本资料、评估报告、预警报告、证据、视频等。
在线融资业务必须考虑所有相关要素，这是一个非常复杂的系统，很少有企业能够把这一整套做全。
三、供应链金融发展的情况
总体来看，20xx年我国质押融资的情况非常不好，经济增速放缓，产品全面过剩，行业风险过大，资金链条产生了多米诺效应，一个行业接着一个行业的资金链断裂，导致官司增多，全行业诚信体系正在经受严峻的考验，从贸易商传导到了生产商，从内资银行波及到了外资银行。
20xx年，信用问题已经危及到了供应链上的核心企业，造成了全链信用风险，上下游企业账期过长，赊欠严重，透明度差，企业重组、人员变更等对链条的信用产生了严重的影响。在面临生死存亡的威胁时，企业诚信缺失状况严重。20xx年多数企业选择不还钱，金融机构遭受多方冲击，在钢贸事件中遭受损失最大的就是银行，银行成为最终的承担者。可以说，银行对质押融资是又爱又恨。
上海钢贸事件所暴露出的企业联保制度的弊病，其实就是企业之间的关联串通，一家企业贷款，四家企业进行担保，贷款100万元的时候其他企业还有能力进行补偿，贷款一亿元的时候谁都不能互相担保了。
最近，电商融资风险问题备受关注。电商的信用从何而来，一家电商的注册资本为两亿元，而其运营的资本是四千亿元，这个风险是极大的，因此电商需要进一步积累信用。
四、大数据背景下供应链金融的特点
在大数据背景下，供应链金融出现了一系列新的特点：一是速度快。交易的速度快，付款的速度快，要求我们物流的速度也要快。二是流程标准化。流程标准化实现之后进一步实现了信息化。大家之所以相信余额宝，其根本原因就在于它的流程是标准化的，并且实现了信息化，它的规则是透明的，是不会轻易变动的，进而实现了平台化。三是融合化。制造业、商贸业、金融业、物流业与市场之间形成了相互融合的局面。
上述特点要求我们在相应的物流业务方式上，也要发生改变，即快速响应、快速分拣，以满足小批量、多批次、可视化、网络化等的需求。同时，上述特点也会对物流设施的规模、布局、构造等产生影响。过去，一个仓库只租给一个货主，现在是一个货架就有六七个货主，且进货频次加快，由原来的一个月进一次货到现在的一个星期进一次货。物流企业必须尽快适应这种业务节拍。
五、大数据应用的条件
当前我们做供应链金融，实际上就是借助大数据来控制供应链金融的风险，只有通过大数据来全方位地了解企业信息，才能更好地判断企业信用的好坏。
目前，大家异常关注大数据如何使用这个问题。本人认为，要使用大数据，必须具备以下几个条件：
第一，要确保基础数据的.真实性。使用大数据，要求基础数据必须是真实的。比如，地方GDP之和超越国家总量，利用集装箱重复装卸计算吞吐量，关联企业互开发票增加销售额等，会致使数据失真。
第二，数据要能够聚焦成指标。数据如果不能形成指标的话，对我们来讲是毫无意义的。
第三，不同数据体系之间要互联互通。部门数据、行业数据、企业数据相互割裂，大数据无法发挥其应有的作用。
第四，要积累准确的参数。在实际工作中，基础参数极为重要，特别是临界参数，也就是那些将要发生方向性变动的参数。
第五，要具有先进的数据应用理念。数据是客观的，但也与数据使用人的认识和判断有关。回顾金融危机爆发后我国所采取的应对措施，之所以与其他国家的办法不一样，就是因为我们使用数据的理念与西方国家不同，当年我国通过四万亿元投资来刺激经济的理念就源于凯恩斯主义。
六、供应链金融发展的趋势
1.向信用担保方向发展
电商企业根据自己所掌握的数据，对客户的业务与信用进行分析，在安全范围内提供小量、短期融资，将沉淀在网上的无成本资金盘活。
2.向实物担保方向发展
房地产、货品、仓单仍然是主要的担保物，应收和预付背后也要有真实的贸易存在。
3.向商贸、金融、物流一体化方向发展
最近出现的深圳式供应链金融融资模式，其整个过程具体如下：研究需求—设计(发现)产品—委托加工(收购)—融资、支付—掌控物流各环节—海关两检—销售通道—货物交付。这是一种把金融、贸易、生产糅合到一起的供应链管理模式，该模式在各个行业都可以应用。
4.向电商、金融、物流合作平台方向发展
电商、金融、物流合作平台是大数据的汇集者。交易平台与物流系统集成，与支付系统集成，与交易融资系统集成，实现信息流、资金流、物流、商流的统一，确保交易资源真实可靠，贸易行为真实可靠，担保物变现渠道畅通，担保物价格波动监控实时等。
七、如何为供应链金融提供更加安全的发展环境
第一，要改变考核体制与机制，既不要填鸭式贷款，也不要釜底抽薪。上海钢贸事件的爆发就是一个填鸭式贷款非常典型的例子。在四万亿元投资的刺激下，银行追着向企业填鸭式贷款，结果企业一用就出事，这实际上就是供大于求情况下出现的诈骗行为。我们既不要在同一地点再次跌倒，也不要跌倒后就不爬起来了。有些中央直属企业退出供应链金融业务，实际上就是跌倒后不再爬起来的行为。
第二，重视大数据，用好大数据。在行业判断、企业评估、风险控制中要让数据说话。
第三，构建供应链网络金融体系。当前，单条的、短的供应链风险无法避免，必须把眼光放大到整个供应链网的范围之内，才能发现到底是哪个点上出了问题，会不会传导以及何时会传导到这条链上来，要防患于未然。
总之，希望供应链金融有一个良好的发展环境。
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