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市场交易章程

2023-09-27 08:41:39 收藏本文下载本文

“幼鲨讨厌匹诺曹”通过精心收集，向本站投稿了11篇市场交易章程，下面是小编给大家整理后的市场交易章程，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。

市场交易章程

篇1：市场交易章程

一、总则

1.为繁荣社会主义市场经济，加快本地经济发展，建立高效，统一，规范的市场体系，促进商品流通，开成跨区的市场网络，规范商品交易市场组织行为，特制定本章程。

2.本市场名称为：_________。

3._________市场(以下简称市场)是经_________工商行政管理局注册登记后，为依法取得法人地位的，具有经营自主权，财务自主权(自主经营，独立核算)的经济实体。

4.市场以由_________组建，由_________主办，由_________主管，接受_________指导。

5.市场一切经营管理活动，须遵守国家法律，法规，维护国家监督和管理。市场遵循“公平交易，自愿互利，讲求信用，规范管理，优良服务”原则，采取平等竞争，协商交易(或拍卖交易，组合优选交易)，统一结算的交易规则。

二、注册地点，资本，经营范围

1.市场注册地址_________，邮编_________。

2.市场注册资本_________元人民币。

3.市场交易范围_________。

4.市场以现货交易为主(辅之个别品种远期合约交易)。

三、管理委员会

1.市场设管理委员会，为市场监督管理机构。

2.市场设管理委员会由当地政府财贸，商业，计经，财税，工商，公安，物价，卫生防疫，技监，交通运输，银行，市场股东，交易商，社区，专家等各方面代表组成。

3.管理委员会规模为_________人(如10～15人)，设主任1人，副主任2～3人，秘书1人。

4.管理委员会每届任期_________年(如1～2年)，每年召开2次会议，遇有特殊情况可召开临时性特别会议。

5.管委会职能：

(1)审查，通过市场管理规定，章程，交易间管理规则，交易规则，工作人员守则等各项规章制度;

(2)批准交易品种，交易方式;

(3)协调市场运作中的政府，社区，区域关系和政策;

(4)审批市场理事会(董事会)的报告;

(5)审议批准其他重大事项。

6.管委会会议须有三分之二以上成员出席，其决议经由半数以上同意通过方为有效。

7.管委会闭会期间，由主任，副主任，秘书代表管委会行使职权。

四、理事会

1.市场设理事会，为市场权力机构。本市场按《公司法》组建的，董事会为本市场权力机构。

2.理事长(董事长)为本市场的法定代表人。

3.理事会(董事会)由不少于5人的奇数组成。其中可由投资商(股东)，政府部门代表，交易商代表出任。具体各方比例经协商确定。

4.理事会(董事会)设理事长(董事长)1名，副理事长1～2名，任期年，可以连选取连任。

5.理事会行使如下职权：

(1)制定，修订批发市场有关规章制度;

(2)决定经营性方针和投资方案;

(3)决定批发市场的招商和交易方式;

(4)审核，批准会员加入或转让的申请;

(5)批准交易商开展代理批发业务;

(6)决定批发市场的合并，分立，解散和清算等;

(7)决定批发市场内部机构设置;

(8)聘任或解聘市场总经理等高级职员;

(9)制定批发市场年度预，决算方案;

(10)审查市场管理方案，工作报告，收费标准，财务报告。

五、总经理

1.市场实行(管委会和理事会领导下的)总经理负责制。

2.总经理全面领导市场经营活动，对管委会和理事会负责。总经理的职责：

(1)组织实施理事会(董事会)决议和经营方案，投资方案，向其汇报工作;

(2)主持市场日常管理活动;

(3)拟订市场内部机构方案和管理制度，报理事会(董事会)审核批准;

(4)提请任免市场高级管理人员;

(5)决定聘免市场高级管理人员;

(6)代表市场处理对外事务;

(7)其他被授予的.职权。

3.总经理和其他员工应当忠实履行职责，维护市场利益，不得利用职权谋私利，不得从事与本市场有利益冲突的活动。

六、交易商

1.市场可对交易实行会员制。实行会员制后，一切设施和服务均属于会员专且，不对非法会员使用。

2.交易商须具备下列条件：

(1)在中国境内或境外合法存在的企业法人或事团法人;

(2)拥有开展商品批发业务所需的资金和相应的经营设施，资本金在万元以上;

(3)经纪商要有经营批发业务的许可证;

(4)商业资信良好，无违法记录;

(5)承认本章程。

3.凡具备上述条件的批发企业，经纪商和大中生产企业和用户，均可提出申请，经理事会(董事会)批准成为会员后，方可进场交易。

4.交易商的基本权种：

(1)不同等级会员享且不同的优先，优惠政策;

(2)享有市场提供的信息及配套服务;

(3)对市场管理有建议，监督和批评权;

(4)从事市场的自营或经纪代理业务;

(5)有会籍转让的自由(一般不予退会，只可转让)。

5.交易商的基本义务：

(1)严格，自觉遵守国家有关法律，法规以及市场规章制度;

(2)及时，准确履行交易合同;

(3)不能延迟缴纳规定的会员费，保证金和其他费用;

(4)接受市场管理机构的日常管理监督;

(5)会员卡不得私自转借使用。

6.市场会员制为封闭式：会员总额定为_________名。其中，到_________时，一期招募_________名;到_________时，二期招募_________名。

7.本市场对交易商会员，实行等级制：其中，a级会员_________名;b级会员_________名;c级会员_________名。不同等级会员享有不同的会员权利。

七、交易

1.市场交易商会员按照诚实，守信，公正，公平，公开，竞争，互惠，互利原则进行交易。交易须在场内进行，严禁场外交易，场内交易受市场规章保护。

篇2：市场商品交易章程

市场商品交易章程

一、总则

2.本市场名称为：_________。

4.市场以由_________组建，由_________主办，由_________主管，接受_________指导。

二、注册地点，资本，经营范围

1.市场注册地址_________，邮编_________。

2.市场注册资本_________元人民币。

3.市场交易范围_________。

4.市场以现货交易为主(辅之个别品种远期合约交易)。

三、管理委员会

1.市场设管理委员会，为市场监督管理机构。

3.管理委员会规模为_________人(如10～15人)，设主任1人，副主任2～3人，秘书1人。

4.管理委员会每届任期_________年(如1～2年)，每年召开2次会议，遇有特殊情况可召开临时性特别会议。

5.管委会职能：

(1)审查，通过市场管理规定，章程，交易间管理规则，交易规则，工作人员守则等各项规章制度;

(2)批准交易品种，交易方式;

(3)协调市场运作中的政府，社区，区域关系和政策;

(4)审批市场理事会(董事会)的报告;

(5)审议批准其他重大事项。

6.管委会会议须有三分之二以上成员出席，其决议经由半数以上同意通过方为有效。

7.管委会闭会期间，由主任，副主任，秘书代表管委会行使职权。

四、理事会

1.市场设理事会，为市场权力机构。本市场按《公司法》组建的，董事会为本市场权力机构。

2.理事长(董事长)为本市场的法定代表人。

3.理事会(董事会)由不少于5人的奇数组成。其中可由投资商(股东)，政府部门代表，交易商代表出任。具体各方比例经协商确定。

4.理事会(董事会)设理事长(董事长)1名，副理事长1～2名，任期年，可以连选取连任。

5.理事会行使如下职权：

(1)制定，修订批发市场有关规章制度;

(2)决定经营性方针和投资方案;

(3)决定批发市场的招商和交易方式;

(4)审核，批准会员加入或转让的申请;

(5)批准交易商开展代理批发业务;

(6)决定批发市场的合并，分立，解散和清算等;

(7)决定批发市场内部机构设置;

(8)聘任或解聘市场总经理等高级职员;

(9)制定批发市场年度预，决算方案;

(10)审查市场管理方案，工作报告，收费标准，财务报告。

五、总经理

1.市场实行(管委会和理事会领导下的)总经理负责制。

2.总经理全面领导市场经营活动，对管委会和理事会负责。总经理的职责：

(1)组织实施理事会(董事会)决议和经营方案，投资方案，向其汇报工作;

(2)主持市场日常管理活动;

(3)拟订市场内部机构方案和管理制度，报理事会(董事会)审核批准;

(4)提请任免市场高级管理人员;

(5)决定聘免市场高级管理人员;

(6)代表市场处理对外事务;

(7)其他被授予的职权。

3.总经理和其他员工应当忠实履行职责，维护市场利益，不得利用职权谋私利，不得从事与本市场有利益冲突的活动。

六、交易商

1.市场可对交易实行会员制。实行会员制后，一切设施和服务均属于会员专且，不对非法会员使用。

2.交易商须具备下列条件：

(1)在中国境内或境外合法存在的企业法人或事团法人;

(2)拥有开展商品批发业务所需的资金和相应的'经营设施，资本金在万元以上;

(3)经纪商要有经营批发业务的许可证;

(4)商业资信良好，无违法记录;

(5)承认本章程。

3.凡具备上述条件的批发企业，经纪商和大中生产企业和用户，均可提出申请，经理事会(董事会)批准成为会员后，方可进场交易。

4.交易商的基本权种：

(1)不同等级会员享且不同的优先，优惠政策;

(2)享有市场提供的信息及配套服务;

(3)对市场管理有建议，监督和批评权;

(4)从事市场的自营或经纪代理业务;

(5)有会籍转让的自由(一般不予退会，只可转让)。

5.交易商的基本义务：

(1)严格，自觉遵守国家有关法律，法规以及市场规章制度;

(2)及时，准确履行交易合同;

(3)不能延迟缴纳规定的会员费，保证金和其他费用;

(4)接受市场管理机构的日常管理监督;

(5)会员卡不得私自转借使用。

6.市场会员制为封闭式：会员总额定为_________名。其中，到_________时，一期招募_________名;到_________时，二期招募_________名。

7.本市场对交易商会员，实行等级制：其中，a级会员_________名;b级会员_________名;c级会员_________名。不同等级会员享有不同的会员权利。

七、交易

篇3：贵重金属交易业务章程

贵重金属交易业务章程

第一章总则

第一条为满足个人客户投资账户贵金属的需求，提供更全面的金融服务，中国____银行特开办个人账户贵金属买卖业务。

第二条中国____银行个人账户贵金属买卖业务是指个人客户在中国____银行规定的交易时间内，使用中国____银行提供的个人账户贵金属买卖系统，与中国____银行开展的账户贵金属(盎司)兑美元、账户贵金属(克)兑人民币之间的买卖交易。

账户贵金属是指挂钩黄金、白银、铂金和钯金等贵金属、用于个人账户贵金属买卖业务的一种记账符号。账户贵金属不能提取、转出或用于支付，且不计付利息。

第二章个人账户贵金属买卖业务的开办

第三条客户办理个人账户贵金属买卖业务须具有完全民事行为能力，遵守国家相关法律法规、行政规章、监管规定及中国____银行有关章程、协议和交易规则等相关规定。在个人账户贵金属买卖业务办理过程中，凡使用客户在中国____银行设定的身份标识信息(包括账户账号、卡号、客户编号、电话或手机号码、客户名称、终端设备信息等)，并按照客户在中国____银行设定的身份认证方式(包括密码、客户证书、动态口令等)通过身份验证的交易，均视为客户本人办理。

第四条中国____银行通过指定营业网点和电子银行渠道为客户提供个人账户贵金属买卖业务服务。

第五条客户如通过电子银行渠道办理个人账户贵金属买卖业务，须办妥电子银行相关注册手续。客户应熟悉中国____银行电子银行渠道交易的操作方法，避免由于操作失误造成损失。

第三章交易及报价

第六条中国____银行个人账户贵金属买卖业务分为账户贵金属(盎司)兑美元和账户贵金属(克)兑人民币两种业务类型。账户贵金属(盎司)兑美元买卖以美元标价，交易单位为“盎司”;账户贵金属(克)兑人民币买卖以人民币标价，交易单位为“克”。账户贵金属(盎司)与账户贵金属(克)在两个账户核算，两个账户间的贵金属不可转换。

账户贵金属(盎司)兑美元和账户贵金属(克)兑人民币买卖业务的单笔交易起点单位、交易最小递增单位以中国____银行提示的规则为准。

第七条中国____银行个人账户贵金属买卖业务分为先买入后卖出交易、先卖出后买入交易两种交易方式。两种交易方式相互独立，分别操作。

先买入后卖出交易指客户先买入账户贵金属，再卖出已买入账户贵金属的交易。客户累计卖出账户贵金属的数量不能大于累计买入的数量。

先卖出后买入交易指客户首笔交易为卖出交易，然后在卖出的数量内部分或全部买入账户贵金属的交易。客户累计买入账户贵金属的数量不能大于累计卖出的数量。

第八条客户办理个人账户贵金属买卖业务，应事先指定或开立资金账户，用于核算美元和人民币资金的收付，同时开立交易账户，用于核算账户贵金属的收付;如客户既办理先买入后卖出业务又办理先卖出后买入业务，可指定或开立同一个(或不同的)资金账户，但要分别开立交易账户。客户办理先卖出后买入业务，还应开立保证金账户，用于核算保证金的收付和买卖损益。

保证金账户下设子账户。账户贵金属(盎司)和账户贵金属(克)等不同业务类型的交易使用不同的保证金子账户;同一业务类型下的不同品种(黄金、白银、铂金和钯金等)共用一个保证金子账户。

第九条客户选择先买入后卖出交易方式，可分次买入和卖出账户贵金属，但累计卖出数量不得大于累计买入数量;办理买入业务时，中国____银行在客户资金账户中扣减相应资金(与交易贵金属等值的资金，下同)，并在客户交易账户中增加买入的贵金属数量;卖出部分或全部贵金属时，中国____银行在客户交易账户中扣减卖出的贵金属数量，并在客户资金账户中增加相应资金。此种交易方式下，当客户加权平均买入单价与买入贵金属数量计算所得金额小于卖出单价或当时银行卖出价与相同贵金属数量计算所得金额时，为客户交易盈利或账面盈利;反之，为客户交易亏损或账面亏损。

第十条客户选择先卖出后买入交易方式，可分次卖出和买入账户贵金属，但累计买入数量不得大于累计卖出数量;办理卖出业务前，应从资金账户划转资金至保证金账户;办理卖出业务时，中国____银行在客户保证金账户中冻结相应资金，作为交易亏损的保证金，并在客户交易账户中记载卖出的贵金属数量，不支付客户卖出贵金属的资金;买入部分或全部贵金属时，中国____银行在客户交易账户中记载买入的贵金属数量，不扣收客户买入贵金属的资金，将交易盈亏计入客户保证金账户，按买入数量与加权平均卖出单价计算出解冻金额，并解冻保证金。此种交易方式下，当客户加权平均卖出单价与卖出贵金属数量计算所得金额大于买入单价或当时银行买入价与相同贵金属数量计算所得金额时，为客户交易盈利或账面盈利;反之，为客户交易亏损或账面亏损。

保证金账户金额在扣减客户冻结保证金和账面亏损后为可用资金。客户可以将可用资金随时从保证金账户中转回资金账户或作为新卖出交易的保证金。

第十一条中国____银行为客户提供账户贵金属转换服务。账户贵金属转换指客户将持有的一种账户贵金属按照中国____银行相应转换率报价转换成另一种账户贵金属的交易。客户进行账户贵金属转换，中国____银行将从客户交易账户中扣减转出品种的账户贵金属数量，并增加相应转入品种的账户贵金属数量(转出账户贵金属数量乘以/除以相应转换率，精度保留至转入账户贵金属最小交易单位)，同时将不足最小交易单位的差额资金(转出账户贵金属数量乘以转出价计算所得资金与转入账户贵金属数量乘以转入价计算所得资金之差)计入客户资金账户。

第十二条中国____银行按日对客户账户贵金属(盎司)或账户贵金属(克)项下的先卖出后买入业务合并计算账面盈亏。账面盈亏与客户保证金账户金额之和除以客户先卖出交易对应的冻结保证金为客户保证金比例。当计算所得客户保证金比例达到或低于50%时，中国____银行通过手机短信方式对客户进行风险提示(风险提示短息发至客户预留手机号码，客户因未预留手机号码等原因未能收到风险提示信息的，中国工行银行不承担相应责任);当计算所得客户保证金比例达到或低于20%、且客户仍未平仓(平仓是指对卖出交易进行反向操作)时，中国____银行有权代客户进行全额平仓，并按本章程第十条规定的方式进行账务处理，由此引起的损失由客户承担。中国____银行有权对上述比例进行调整，调整前将进行公告。

篇4：产权市场:探索排污权交易

产权市场:探索排污权交易

随着地球环境变化加剧,世界各国越来越重视环境保护,全球排污权交易市场由气候变化及相关应对政策催生而来.

作者：杜卓甘永峰林燕新作者单位：杜卓(珠海市城管委办公室)

甘永峰,林燕新(珠海市产权交易中心)

刊名：产权导刊英文刊名：PROPERTY RIGHTS GUIDE 年，卷(期)： “”(11) 分类号：关键词：

篇5：《重塑市场交易心理》读后感

《重塑市场交易心理》读后感

微明

“ 交易是生活的缩影。”

作者布里特是一名出色的心理学家，他为客户提供咨询和治疗。同时，他参与市场交易将近。通过多年的实践，他发现无论参与何种工作，人们都面临着和交易者相同的问题模式。即“当最小化痛苦和最大化快乐的感情风险管理策略没能成功指引生活中的风险-回报模式时，问题模式就会出现”.原有的问题解决策略失效后，如果不能找到新的有效策略，人们将长期处于无意识的重复之中。

作者尝试在不同行业客户的心理治疗方案与纷繁复杂的市场交易策略之间找到共鸣，通过解构人性中的共性，帮助读者识别自己的成功模式与失败模式。

全书一边描述作者与客户之间的故事，诸如多样的身份、独有的特征、棘手的问题、耐心的疏导、精准的策略、连续的巩固等等，娓娓道来，扣人心弦。一边结合交易中遇到的各色问题，如失速的头寸、匆忙的准备、局限的视角、模糊的策略，林林总总，发人深思。本书读来就像是一本短篇故事集子，但始终有一条主线贯穿其中。那就是解决生活与交易中问题的要点。

首先，确立“解决方案为中心”的思考方式。作者治疗了许多无法坚持戒烟计划和减肥计划的患者。问题不在于戒烟、减肥或者是交易本身，根本上说是“他们无法坚持任何需要努力和决心的行为”.勇敢的剖析自己，评判每次成功与失败，找到失败的原因，重复成功的模式。

其次，“置身于观察结果之外”.当你觉得别人活着市场毫无理性时，你很可能是没读懂他们的语言。譬如市场，它有自己独特的语言，价格波动是市场参与者情绪的直接反映，毫无理性的价格波动殊不知一直在向你狂喊着它的“语言”,你必须要激活“内省”,根据逻辑和推理读出市场的“元信息”.这时候，作者引出了本书两个重要的概念。“内省”就是能置身事外，平静观察形势的那部分自我。如“禅定”一般，内省需要多加锻炼培养。关键在于濒临厌倦的时候坚持隔绝感觉、深呼吸和集中精神。作者强调当身体想活动，头脑开始走神，自己觉得不能再坚持沉思的时候，在坚持几分钟，就会发生极不平常的'事。“元信息”,譬如夸一个人善解人意时，一般是指善于读懂别人的元信息传递，典型的形式有身体语言、语调、潜台词等。我们所说的技术分析，主要就是试着读懂市场传递出的元信息。“置身于观察结果之外”的落脚是要你做到“冷眼旁观”,不急于执行，观察、分析形成逻辑思路。

再次“制定策略”.凡事预则立、不预则废，任何一项交易，都应该看做是一笔生意，要制定目的性很强的计划，把注意力集中到开始、进展及退出的过程中去。工作生活也是如此，()你是否时时感到“进取心受抑”,一个很重要的结果一旦变得不可实现，便会觉得继续努力变得没有意义。采用意志消沉来保存精力，并阻止资源投放到不可能实现的目标上。试想如果你有一个如交易计划一般的系统工具，损失预期和处理措施都已设计在系统中，如此，也就不存在看不到未来，失去动力了。

最后“强度与坚持”.打破旧模式，形成新模式，转变能否成功，作者认为直接决定于人们为转变付出的努力强度和重复次数。如果你想达到某个理想，就要按照理想的方向从根本上改变行为，然后在这套模式上花足够的时间以达到内化于心的效果。

弗洛伊德最伟大的发现之一“强迫性复现症”,也即尼采说的“永恒复现”,弗洛伊德认为未解决的冲突会导致自由意志的丢失，没有决心，人们就只能不断地重复过去的生活。只要意识到无意识的复现模式，就可以摆脱这种模式的控制。

工作、生活或者交易中我们是否一直在重复着某些错误的模式，不如试着像作者说的那样，唤起旧模式，激活内省，转变意识，建立新结局。

篇6：《市场交易的原则》教案

（一）导入新课

俗话说：无规矩不成方圆。无论做什么事情，都必须遵循一定的规则。行路要遵循——交通规则；打球要遵守——球场规则；我们中学生要遵守——中学生守则和学校的规章制度。只有这样，才能保证我们的生活、工作和学习的正常进行。同样道理，在商品服务市场上，一切商品买卖活动也必须要遵循一定的规则，遵守一定的秩序。比如，集贸市场上的管理条例、商店制定的营业员守则、宾馆中的旅客须知等等。总之，在当今市场经济条件下，要保证市场交易活动的正常进行，就必须遵循一定的规则和秩序。俗话说：“商有商规、店有店法”讲的就是这个道理。

展示课题：市场交易的原则。

（二）讲授新课

1、市场交易原则的含义和作用

（1）含义——市场交易活动的规则和秩序的根据

师：什么是市场交易原则？市场交易原则就是市场交易活动要遵循的规则吗？

生：（指导学生看书）答是或不是！……

师：根据教材：商品服务市场上的一切交易活动都需要坚持一定的规则，遵循一定的秩序。而这种规则和秩序的根据，就是市场交易原则。所以，市场交易原则不是一般的规则，而是规则的规则，是根本性的规则。

那么，遵守市场交易原则有什么作用呢？不遵守又会怎么样呢？

生：（学生看书回答）……

（2）作用：是保证市场交易活动有秩序、按规则进行的基本条件。

师：其实可以用三个字概括：很重要！见书本：市场交易原则对于规范经营者和消费者的交易活动，具有至关重要的作用。那么，市场交易原则有哪些呢？

2、市场交易原则的内容：自愿、平等、公平、诚实信用

师：展示《民法通则》第二条的规定：民事活动要遵循自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则。第三条规定：当事人在民事活动中地位平等。由此可见，市场交易原则也体现在我国的法律条文中。

为了考考同学们的自学能力，请大家快速阅读教材，3分钟之内找出“自愿、平等、公平、诚实信用”这四个原则的含义。

生：阅读教材大约3分钟，准备回答。

师：请大约四位同学来回答，稍加点评。俗话说，理论源于实践，而学习理论的根本目的在于应用。为了进一步验证同学们对这四个原则的理解，请大家看几个材料。

材料一：一碗豆腐汤的故事。那是我的一次真实经历：我还在读大学时期的一个暑假，是1995年，我独自一人坐长途车去河南，途中经过安徽凤阳地区。大约在凌晨3点，汽车停靠在一个偏僻的房子前面，我坐在最后排，在蒙胧中我觉得前排的乘客被都已经下车，这时我忽然发现一股巨大的力量把我从座位上架了起来，原来是两个胖呼呼的妇女左右架着我的胳膊，一下子就把我抬下了车。我开始以为是遭遇到劫色的女魔头，我想这下完了，我这么瘦弱的身子！幸好，是挟持我们去吃饭。按规定，店主要求我们每位乘客都集中在一个餐厅吃饭，而两位司机被安排在一个单独的包厢里，事后候发现店老板不仅免费为司机供应饭菜，还送香烟。当时，我点了一碗豆腐汤和一碗米饭，哇塞，你猜要价多少？15元！其实让我惊奇的不是它的价格，而是在这碗豆腐汤里面，一共拣出15只蚊子，出于对粮食的珍惜，最后全部被消灭在我的肚子里。

请问：故事中的店主违背了市场交易的哪些原则？为什么？

生：思考讨论回答。自愿——强迫吃饭，挟持下车；平等——对待司机与乘客不一视同仁；公平——不公平的霸王行为！诚实信用——以次充好，缺乏质量保证。

师：略加点评。

材料二：同学们知道8月8日是我们温州人的什么日子吗？

生：……温州人的诚信日。

师：非常好！那么，同学们是否知道为什么要把8月8日定为我们温州人的诚信日呢？展示幻灯材料：

1987年8月8日，数千双劣质温州鞋在杭州武林广场被付之一炬。此后，全国许多城市商场拒售温州鞋，温州鞋成为假冒伪劣产品的代名词。然而如今的温州却已成为享誉全国的“中国鞋都”，其中有5家制鞋企业被评为“中国驰名商标”。

那么，你认为如今的温州鞋享誉全国原因是什么？

生：……可能从多个角度，比如政府、企业等。

师：非常好！87年8月8日那天，温州企业饱尝信用缺失之痛。此后，温州市政府就开始实行质量立市，重建区域信用。经过10多年的卧薪尝胆，温州终于崛起了一大批质量好、信用高的企业。

为进一步改善全市信用环境，6月，市人大常委会决定：将前的杭州武林广场火烧温州伪劣皮鞋的8月8日“失信耻辱日”定为“诚信日”。

由此可见，如今的温州鞋享誉全国的一个重要原因就是坚持诚实信用。

展示：

著名经济学家厉以宁：信用是经济生活中对交易者合法权益的尊重与维护。在市场经济中，骗了所有人的后果是被所有人骗了，没有赢者可言。信用体系的崩溃与瓦解将对经济生活造成巨大的损害，对社会生活带来灾难性后果。

总之，在市场经济条件下，企业要赢得市场，必须要自觉的遵守市场交易原则，以优质的产品和服务，树立良好的企业信誉和形象。

那么，遵守市场交易原则仅仅是经营者和销售者的原则吗？如果遇到了像以下录像中的情况你该怎么办？

展示录像《买菜》。提示录像片断来自现在各电视台还在热播的由著名笑星赵本山导演和主演的电视剧《马大帅II》，这位买菜人叫范德彪。问：那位卖菜女要不要向范德彪道歉？为什么？

生：讨论。

师：至于具体的处理结果，同学们自己可以去看看这一部电视剧。由此可见，遵守市场交易原则不仅仅是经营者和销售者的原则，同时也是我们消费者的原则。无论是自愿、平等、公平还是诚实信用，都要求我们买卖双方去共同遵守，任何一方破坏市场交易的原则，都会导致矛盾纠纷和破坏正常的市场交易活动。

师：通过以上的分析，我们已经了解了市场交易的四个原则的含义，并且还能够做到理论联系实际。为了进一步理解这四个原则，现在，让我们共同来对这四个原则做一比较分析！

请同学们说说这四个原则的异同点？

生：思考回答略。

师：不同点：第一，角度不同。自愿侧重讲买卖双方的主观愿望；平等侧重讲当事人的身份地位平等，不存在高低贵贱之分；公平侧重讲交易的行为和方式要做到公平交易、实事求是；而诚实信用则是从市场主体的道德精神和思想品质这一角度而言的。第二，地位不同。自愿是市场交易的基本原则，是市场交易活动是否成功的前提；平等是市场交易的重要原则，同时也是市场经济的一般特征；公平是市场交易原则的重要内容、灵魂、试金石；诚实信用则是现代市场交易活动基本精神。第三，违背该原则的具体表现不同。违背自愿表现为强买强卖；违背平等表现为势利眼、以貌取人等；违背公平有缺斤短两、坑蒙拐骗等；违背诚信有以次充好、假冒伪劣等；

相同点：第一，它们只是从不同的角度和不同方面规范着市场上买卖双方的交易方式和交易行为，四个原则互相渗透，没有本质的区别；第二，作用相同，都是保证市场交易活动有秩序、按规则进行的基本条件；第三，违背的危害性相同，都会造成买卖双方的矛盾纠纷，破坏正常的市场交易活动。

总之，发展商品服务市场，就必须坚持“自愿、平等、公平、诚实信用”的交易原则，这具有重大的现实意义。

3、坚持市场交易原则的意义

首先，这是我们遵循市场运行规律的`必然要求。同学们还记得市场运行规律的基本要求吗？等价交换！其实，等价交换就是要求自愿、平等、公平和诚实信用。

其次，这是加强社会主义精神文明建设的题中之义。社会主义精神文明建设包括思想道德建设和科学文化建设，而诚实信用这一原则就是思想道德建设的重要内容。

那么，同学们是否知道我国当前商品服务市场上市场交易原则的一些具体实施情况？

学生：推行“承诺制”、“示范窗口”、“百城万店无假货”、“质量万里行”等活动，还有像现在各大媒体报道比较多的“产品召回制度”等等，都是对“自愿、平等、公平和诚实信用”原则的贯彻和落实。展示：

根据新华社4月2日电：梅赛德斯——奔驰（中国）有限公司按照《缺陷汽车产品召回管理制度》的要求，于4月1日向国家质量监督检验检疫总局递交了召回报告，拟召回6月至3月期间生产的E级、SL级和CLS级轿车，在中国相关涉及5345辆。

产品召回制度是指产品的生产商、销售商或进口商对于其生产、销售或进口的产品存在危及消费者的人身财产安全缺陷的，依法将该产品从市场上收回，并免费对其进行修理或更换的制度。目前，我国尚未建立产品召回法律制度。

（三）课堂小结

至此，我们已经学习了市场交易的四个基本原则，为了巩固本课所学的知识点，请一位同学对我们今天所学的内容做一个小结。

（四）板书设计

1、市场交易原则含义及作用

2、市场交易原则内容

自愿————————市场交易的基本原则

平等————————市场交易的重要原则

公平————————市场交易的灵魂

诚实信用—————现代市场交易的基本精神

3、坚持市场交易原则的意义

（五）布置作业

你有亲自遇到或看到违背市场交易原则的行为吗？请谈谈你的感受！

“市场交易的原则”的习题

一、单项选择题

1、市场交易原则包括自愿、平等、公平、诚实信用。其中既是市场交易原则，又是市场一般特征的是（ B ）

A、自愿 B、平等 C、公平D、诚实信用

2、我国从1994年3月1日起，商品实行明码标价。实行明码标价是为了（D）

A．实现国家统一定价 B．增加国家税收

C．杜绝假冒伪劣商品进入币场 D．促进公平、公开交易

3、衡量市场交易活动是否有序和规范的试金石是（ D ）

A．法制是否健全 B．消费者权益是否得到维护

C．是否遵守明码标价、诚实信用原则 D．是否坚持商品交易的公平原则

4、一顾客在家具店看中了一套家具，与商家商定第二天送货上门。不料家具送到，该顾客发现这套家具并不是昨天看中的那套，而且存在严重的质量问题。这说明，商家在交易中没有遵循（ D ）

A、自愿原则 B、平等原则 C、公平原则 D、诚实信用原则

5、某运动鞋生产厂商，发现本企业设计生产并且已经大量销售的一种运动鞋，因设计问题，有可能造成消费者在穿这种运动鞋活动时扭伤脚腕。该厂商研究后决定在全球回收这种运动鞋，这一决定使企业造成很大的经济损失。厂商的这个决定（ B ）

A．是为了给企业做广告，提高企业知名度，其它企业不宜效法

B．体现了诚实信用的交易原则，有利于提高企业的信誉

C．体现了市场平等交易的原则，公平竞争

D．使企业造成较大的经济损失，不利于企业的发展

6、1月26日，发生在山西朔州市的一起特大假酒中毒案打破了新春佳节带来的欢乐祥和；几天之中，就有千余人中毒，对人死亡，严重危害人民群众的生命及健康，山西有毒假酒案王青华等6名主犯于193月8日被判死刑，其他9名被告人分别被判处5至15年有期徒刑。各被告人均被并处罚金或没收财产。山西朔州假酒案说明（ C ）

①掺杂使假，害人害己

②掺杂使假，违背了商品经济内在的规律

③掺杂使假，违背市场交易原则

④掺杂使假，终究要受到惩罚

A、①②③ B、②③④ C、①②④ D、①②③④

7、现实生活中，许多商家严把质量关，实行修理、更换、退货的承诺制，开展优质服务，搞好售后服务。商家的作法（ D ）

A．维护了消费者的合法权益

B．损害了自身的利益

C．有利于社会主义市场经济的健康发展

D．贯彻了“诚实信用”的市场交易原则

二、不定项选择题

1、有谚语口：“市无公平不立，商无公平不兴。”这就是说（ ABC ）

A．公平原则是市场交易的灵魂

B．公平交易原则是市场交易活动是否有序、是否规范的试金石

C．公平的市场交易活动一旦遭到破坏，消费者和经营者利益都会受到损害

D．公平交易是市场兴旺、经济发展的基础

2、在消费品市场上，购买者容易受到广告宣传促销活动的影响。而有些生产者和经营者就是利用这一点，人为制造“广告效应”，误导消费者。如“人体增高器”的广告，“记忆灵”广告，“视力校正仪”的广告以及“三奶酒”的广告（号称有牛奶、羊奶、人奶组成，经检验一滴人奶也没有），其中一些产品对消费者造成不同程度的伤害。这些生产者和经营者的行为（ ABC ）

A．违反了市场交易的诚实信用原则

B．是一种违法行为

C．是一种不道德行为

D．是市场竞争的必然结果

三、简答题

1、人们在市场上进行各种交易活动，为什么必须遵守市场交易原则？

答：①市场交易原则包括自愿、平等、公平、诚实信用。它是保证市场交易活动有秩序、按规则进行的基本条件。遵守这些原则，有利于在市场交易中减少不必要的纠纷，保证交易各方的利益，使交易顺利进行；有利于提高销售者的信誉，维护消费者的利益，促进市场的繁荣；有利于市场交易健康、正常。有序地运行；有利于加强社会主义精神文明建设。

②市场交易原则是市场运行规律的内在要求。违背市场交易原则，必然导致市场交易陷入混乱和无序状态，正常的交易秩序得不到维护；交易者的利益受到损害，交易纠纷不断，市场交易不能正常进行；在交易中不道德的行为甚至违法行为都会发生，影响社会主义精神文明建设；最终影响市场经济的健康、正常、有序地运行。

2、违背商品服务市场交易原则的行为有哪些？其危害性是什么？

答：l）市场交易原则主要包括自愿、平等、公平、诚实信用。它们从不同的方面，规范着市场上买卖双方的交易方式和交易行为。违背商品服务市场交易原则的行为主要有强迫买卖；“势利眼”，不平等待人；缺斤少两，坑蒙拐骗；掺杂制假、以次充好、假冒伪劣、非法销售等。

2）这些行为会破坏正常的市场交易规则，损害消费者的利益，造成买卖双方之间的矛盾。

四、辨析题

在市场交易活动中，诚实信用不仅是对销售者的要求，也是对购买者的要求。

答：①诚实信用是市场交易原则的重要内容，是现代市场交易活动的基本精神。对于经营者来说，可以提高信誉，让消费者“信得过”，使交易活动客流如云，给企业带来更大的效益，使企业得到发展。反之，不仅会失去消费者的信任，影响本企业的发展，还会扰乱市场交易秩序，破坏正常的交易活动。

②诚实信用不仅是对经营者提出的要求，对于消费者来说，在市场交易活动中同样需要格守诚实信用的原则，不能滥用消费者手中的权利，损害经营者的正当利益，影响社会正常经济秩序。原题的认识是正确的。

篇7：二板市场交易制度选择研究

上海财经大学金融学院吴林祥

随着我国建立二板市场时间的逐渐临近，对二板市场制度设计的探讨也在不断深入。从国外二板市场发展的经验来看，上市标准、交易制度和监管制度等是保证二板市场良性发展的核心制度。本文对二板市场交易制度选择提出自己的看法，并认为拟议中的我国二板市场不适合采用做市商制度。

交易制度选择的重要性

二板市场一般是指在主板市场以外设立的，专为中小企业，特别是高新技术企业上市融资服务的证券市场。二板市场区别于主板市场的最大特征是其上市标准，即二板市场的上市标准要远远低于主板市场。具体表现在两个方面：首先是二板市场对上市企业的规模要求较低。二板市场上市企业的规模一般远远小于主板市场，相应地，对股东人数、股权分散程度的要求也较低；其次是二板市场对上市企业的盈利能力要求较低。大多数二板市场对上市企业的盈利不作较高要求，有的允许微利甚至经营亏损的企业上市。但是，在对企业当前盈利能力要求不高的同时，二板市场对上市企业的未来盈利能力要求较高。

二板市场企业上市标准低这一特点不仅体现了二板市场设立的初衷，也成为了二板市场制度设计的出发点。二板市场交易制度选择必须充分考虑到这一点，甚至可以说，相比较主板市场而言，二板市场交易制度选择是一个更需注意的问题。这是因为，二板市场的低上市标准，以及企业规模一般较小、股权分散程度较低等特点，决定了二板市场上市企业的股票交易在开始时可能并不十分活跃，相应地市场流动性也较低。流动性对一个新兴市场的建立和发展是至关重要的。国外二板市场发展的经验也表明，二板市场面临的一个普遍难题就是流动性不足，欧洲的一些二板市场，如伦敦股票交易所的“非上市股票市场”、法国的“第二市场”等就是因此而失败的。在这种情况下，为了维持足够的流动性，保证市场价格的连续性，减少投资者的交易成本，市场设计者除了不断采取措施来提高市场透明度和规范性之外，还需要通过设计合理的交易制度来尽可能地提高市场流动性。因此，证券交易制度的选择对于提高市场流动性、促进二板市场顺利发展具有重要意义。世界上许多二板市场在设立时往往会采取不同于主板市场的、专为其度身定制的新的交易制度，原因正在于此。

交易制度选择的国际经验

目前，证券市场交易制度主要可以分成两大类，一类是报价驱动交易制度，即我们一般所说的做市商制度；另一类是指令驱动交易制度，即现在我国沪深两地采用的集中竞价、电脑撮合交易制度。在考察了世界各主要二板市场的交易制度之后，我们发现二板市场交易制度和主板市场一样纷繁复杂，具体情况如表1所示。

表1 世界主要二板市场交易制度选择的概况

名称

地点

成立时间

交易制度

NASDAQ全美证券经纪商协会自动报价系统

美国

1971

以竞争性做市商制度为主，平均每家上市公司有12名左右的做市商。采用新规则，允许客户提交限价指令，并在一定条件下在报价系统中公布，从而具备了指令驱动交易制度的特征

EASDAQ欧洲证券经纪商协会自动报价系统

欧洲

竞争性做市商制度

AIM伦敦股票交易所另类投资市场

英国

1995.6

竞争性做市商制度（SEATS PLUS）与指令驱动交易制度相结合

JASDAQ日本证券业协会自动报价系统

日本（日本证券业协会）

1991

做市商制度

MOTHERS（Market of the high-growth and emerging stock）

日本（东京股票交易所）

指令驱动交易制度

EURO.NM泛欧股票市场

欧洲

竞争性做市商制度

SESDAQ

新加坡

1987.12

竞争性做市商制度

MESDAQ

马来西亚

做市商制度

KOSDAQ

韩国

1996.7

开盘集合竞价，后转入指令驱动交易制度

泰国证券交易所另类投资市场MAI

泰国

1999.6

做市商制度与完全自动化的指令驱动交易制度相结合

香港创业板市场HKGEM

香港

1999

完全的指令驱动交易制度。正在考虑引入做市商制度

加拿大创业板市场 CDNX

加拿大

1999.11

完全电子化的指令驱动交易制度

资料来源：综合国研网（www.drcnet.com.cn）和各交易所网页资料整理

从表1可以看出，二板市场交易制度选择有两个特点。首先，二板市场交易制度选择具有一定的趋势性。从世界证券交易制度发展的格局来看，采用完全自动化的指令驱动交易制度是一种趋势。这是因为，随着市场集中程度的提高和远程通讯技术的发展，市场往往能够集中大量的指令，因而市场流动性会大大提高，在这种情况下，指令驱动交易制度就成为首选。从众多新兴市场（主板和二板）都选用指令驱动交易制度就可以看出这一点；其次，二板市场交易制度和主板市场交易制度之间具有很大的延续性，如伦敦股票交易所采用指令驱动和做市商相结合的交易制度，因此AIM也采用了这种混合交易制度。二板市场交易制度和主板市场交易制度之间的延续性降低了二板市场的设立成本，简化了市场运作程序，使得市场参与者能够迅速适应二板市场的交易环境，可以同时参与两个市场的交易。从做市商制度的发展起源看，其本质上是为了应对非集中交易，适合于不活跃的股票交易和大宗交易，随着市场流动性的提高，采用做市商制度后交易成本高的缺陷越来越明显，因此，指令驱动交易制度逐渐取代做市商制度就成为流动性较高的二板市场的主流交易制度。现在，很多新兴二板市场都不再采用单一的做市商制度，而是采用做市商制度和指令驱动交易制度的混合制度，并逐渐加重后者的份额。即使是像NASDAQ这样的成熟二板市场，也开始在原有的竞争性做市商制度基础上引入了指令驱动交易制度。

NASDAQ的做市商制度：是首选，还是迫不得已？

现在，NASDAQ已经被公认为是最成功的二板市场（尽管其管理层一再否认NASDAQ是二板市场），因此，有人认为，做市商制度也应成为新兴二板市场的标准交易制度。但笔者认为，做市商制度既不是NASDAQ的首选，也未必是所有新兴二板市场的最佳选择。

NASDAQ从一开始就确立了做市商制度，但是这并不能够说明，做市商制度更具有优势。这是因为，采用做市商制度的交易成本是比较高的，即使NASDAQ通过采用竞争性做市商制度来有效降低做市商制度的交易成本，NASDAQ市场的交易成本还是要比主要采用指令驱动交易制度的NYSE高得多。对上市企业来说，投资者的交易成本高低并非与它无关痛痒。早在1968年，H. Demsetz就已在其一篇经典论文中证明，大企业和小企业在融资成本上的差别,在很大程度上是由交易成本上的差别造成的.。因为交易成本低，投资者对股票风险溢价的要求就低，因而企业的筹资成本也会相应下降。因此，在允许上市公司自由选择上市地点的情况下，上市公司必然会选择交易成本低的上市场所从而尽可能降低其融资成本。

所以，单纯从交易成本角度看，做市商制度不会成为NASDAQ的首选。但是，上市标准较低、市场流动性较差的特点决定了NASDAQ不可能像NYSE那样选择以指令驱动为主的交易系统，相反，它只能选择做市商制度。因此做市商制度只是NASDAQ在市场流动性不高情况下的无奈选择。如果市场流动性足够高，那么NASDAQ就会选择指令驱动交易制度，以降低交易成本。NASDAQ的进一步发展恰好验证了这个假设。

NASDAQ的实践告诉我们，做市商制度在解决市场流动性不足难题时付出了很大的代价，即交易成本较高。因此，在流动性已经提高的情况下，做市商制度就显得不合适了。

因为原先在NASDAQ上市的企业一旦取得成功，甚至满足NYSE上市标准后，出于降低交易成本的考虑，它就可能会变更上市地点。而根据美国的法律，在满足上市标准的前提下，上市公司完全可以自由地选择上市地点，已上市企业也可以变更上市地点。这样，留住成功企业的措施只有想方设法降低交易成本，改革交易制度就是其中的一个重要方面。除了继续强化原来的竞争性做市商制度外，NASDAQ还采取了其他措施，其中最重要的就是引入指令驱动交易制度。这里试举两个重要的方面：一是允许引入ECNs(electronic communication networks，电子通讯网络)。ECNs是为机构投资者直接交易提供方便的交易系统，与现有报价驱动交易系统相比，它的最大特点是机构投资者可以发出限价指令，从而降低了交易成本。由于ECNs的参与者主要是机构投资者，因而它的引入能够大大降低他们的交易成本。在机构投资者占绝大多数的市场上，只有降低机构投资者的交易成本，才能从总体上降低该股票的交易成本。因此，ECNs的引入，从表面上看的确是分流了一部分原先在NASDAQ报价系统中的交易，但它的确降低了上市股票的交易成本，从而使得大量可能流走的上市公司继续留在NASDAQ。这可以部分解释为什么许多像微软这样的大公司即使符合了NYSE的上市标准也不愿意离开NASDAQ。年，ECNs的交易量就已达NASDAQ的30%，但只是NYSE的5%，这不仅说明了ECNs交易成本的优势十分显著，从而吸引了大量的机构投资者在其中进行交易，而且也说明了，相比之下NASDAQ的交易成本较高，因而被ECNs吸引的交易量更大。由于ECNs有利于降低交易成本，因此，到底，NASDAQ共认可了9家ECNs可以进行NASDAQ上市证券的交易；二是允许在报价系统中公布交易者的限价指令。19起执行的新规则规定，如果客户提交的指令成为该ECNs所有指令中对某公司股票报价最优者，它就会被传送到NASDAQ显示。一旦出现在NASDAQ的报价系统中，则任何能够进入NASDAQ的交易者都可以与其进行交易。这种做法的目的就是通过引入来自交易者的外部竞争来强化做市商之间的竞争，从而降低交易成本。根据1994年Christie和Schultz的分析，即使是在竞争性做市商制度下，多名做市商之间仍有动机进行“友好竞争”以维持较大的价差，而限价指令的引入有利于打破这种局面。

我国二板市场交易制度：以指令驱动交易制度为主

上面的分析说明，做市商制度并不是NASDAQ的首选，相反，它只不过是NASDAQ在上市证券流动性不足情况下不得已而为之的权宜之计。因此，借鉴NASDAQ的成功经验，并不能直接得到做市商制度是二板市场首选的结论。相反，在二板市场具备足够流动性的前提下，完全可以抛开做市商制度而采用指令驱动交易制度，这样做的好处是直接的，即降低交易成本。

那么，还有其他的采用做市商制度的理由吗？也就是说，在我国二板市场上，是否做市商制度有其他方面的特殊作用，使得我们有足够的理由认为采用做市商制度是最合适的呢？我个人认为，目前还看不出。有人认为采用做市商制度有利于防止市场操纵，从而可以有效地抑制股价波动。他们的主要观点是，由于在二板市场上市的小型高科技企业的规模较小，因而更容易被庄家操纵，而在实行做市商制度的情况下，由于做市商对某种股票持仓做市，使得操纵者有所顾及，因而可在一定程度上抑制股价波动。但是，从本质上说，做市商主要是作为流动性提供者出现的，稳定市场并不是他的主要功能。况且做市商能够发挥稳定市场功能的前提是，做市商制度是完善的，不仅做市商的行为比较规范，而且对做市商的监管比较完善，否则，在利益驱动下，做市商反而可能有操纵市场的可能。例如，即使在NASDAQ市场上，多名做市商之间还有相互默契、以维持较大价差的现象。显然，我国证券市场还不能满足这些要求。如果没有严格的做市商制度监管措施和经验，那么，在认为做市商有利于平抑市场波动的同时，我们也有理由认为，如何有效监管做市行为、防止做市商操纵市场将成为问题。

因此，笔者认为，决定二板市场交易制度选择的主要因素就应该是市场流动性。只要二板市场有足够的流动性，那么，选择指令驱动交易制度要比做市商制度更好。在市场流动性较高的情况下，即使采用指令驱动交易制度，市场仍能保持足够的稳定性和连续性，并且交易成本很高。相反，在流动性不足的情况下，采用指令驱动交易制度可能更容易导致市场价格波动，交易成本上升。这时，做市商制度可以作为一种能提高市场流动性的备择方案。

现阶段，我们只能从我国主板市场的流动性来推测即将设立的二板市场的流动性。这里我们考虑决定市场流动性的两个重要方面：首先是换手率。表2列示上海证券交易所的A、B股换手率和市场平均换手率。

表2 上海证券交易所换手率（%）

年度

1999

1998

1997

1996

1995

平均换手率

361.91

297.04

425.72

A股

421.56

355.30

534.99

760.05

519.41

B股

92.64

57.30

73.47

61.58

56.26

注：上海证券交易所的换手率计算公式为：年换手率=年成交股数/年末流通股数。而深圳证券交易所的换手率计算公式为：年换手率=å （股票每日成交股数/流通股数）。

资料来源：上海证券交易所统计年鉴（1996卷-卷），深圳证券交易所统计年鉴（1999）。

由表2可以看出，上海证券交易市场的股票换手率远远高于国际平均水平，市场流动性并不缺乏。何杰(2000)对深圳证券市场的分析也证明了这一点。所以，我国主板市场流动性相当高。

其次是投资者构成结构。投资者构成结构也会影响到市场流动性。一般而言，机构投资者要比个人投资者更喜欢进行不频繁的大宗交易，因而以机构投资者为主的市场流动性偏低。相反，在个人投资者比例较高的市场上，交易活跃，市场流动性较高。比较NASDAQ和NYSE投资者构成情况可以发现这一点。在NASDAQ市场，股本总额的将近一半为机构投资者所持有，同时，对于资产总额在1亿美元和10亿美元之间的公司，NASDAQ的机构投资者比例要明显高于NYSE，而在资产10亿美元以上的公司中，两个市场机构投资者的持股比例则大致相同。因此，总体上，NASDAQ市场机构投资者的比例要高于NYSE，这也是NASDAQ的流动性要低于NYSE、从而采用做市商制度的一个重要原因。表3显示了我国主板市场的投资者构成结构。

表3 中国证券市场A股投资者开户数（单位：万户）

年份

上海证券交易所

深圳证券交易所

开户总数

个人投资者

机构投资者

开户总数

个人投资者

机构投资者

1990

1.06

0.00

1991

11.0

25.69

25.63

0.06

1992

111.23

110.23

0.70

105.05

104.91

0.14

1993

422.49

421.09

1.40

353.28

352.22

1.05

1994

573.00

571.00

2.00

483.00

480.72

2.27

1995

682.50

680.00

2.50

555.04

551.90

3.14

1996

1203.30

1200.00

3.30

1089.58

1085.30

4.27

1997

1706.77

1702.19

4.59

1609.78

1601.88

7.90

1998

1991.61

1986.05

5.56

1901.09

1892.47

8.62

1999

2272.23

2264.67

7.56

2189.52

2178.81

10.72

资料来源：上海证券交易所统计年鉴（2000卷），深圳证券交易所统计年鉴（1999）。

表3显示出我国主板市场的投资者以个人投资者为主，这是主板市场流动性较高的原因之一。考虑到主板市场和二板市场虽有所区别，但是两者在换手率、投资者构成结构上还是有一定的共性的，因此，有理由认为我国二板市场不会缺乏流动性。

此外，从我国交易制度的现状看，沪深两地的自动化指令驱动交易制度经过十年的运作已经变得相当完善了。沿用主板市场的指令驱动交易制度不仅可以降低二板市场的设立成本，简化运作程序，同时也可使证券商和广大投资者迅速适应二板市场交易环境，并积极参与交易，从根本上提高市场的流动性。因此，笔者认为，如果不出意外，新设立的二板市场应该采用指令驱动交易制度。

还有一种可能的情况是，如果二板市场的流动性在短期内出现严重的不足，则可以考虑暂时采用定期的指令驱动交易制度，也就是我们所说的集合竞价制度，待流动性好转后再恢复到连续竟价交易制度。定期交易制度的好处首先是不需要改变交易制度，因而不存在转变交易制度的巨额成本。其次，由于定期交易制度是在集中了一个时期的指令后定期决定价格，因此能够在流动性不足的情况下形成比较稳定、连续的交易价格。国外也有过这样的经验。例如，巴黎股票交易所的主板市场在采用指令驱动交易制度后，考虑到流动性限制，一直采用定期交易制度，每天上午和下午各进行一次集合竞价，这种情况一直持续到1986年才改变。因此，集合竞价制度可以作为市场流动性不足情况下连续竞价交易制度的过渡方式被暂时采用。

篇8：掌握二手车交易的市场规则

掌握二手车交易的市场规则 -资料

如今的二手车市场发展日新月异，品牌丰富、车型齐全、手续简便，琳琅满目的车型不禁让人心动，可是最让人茫无头绪的就是“行情”了，在买车和卖车时，人们总有这样的疑问：“这车多少钱买合适呢？”“这车收购价怎么这么低呢！”面对各种疑问，归根结底还是由于不熟悉行情造成的`。可是济南二手车网专家认为，交易行情是有规律可循的，掌握起来并不困难。

卖涨不卖跌

所谓“卖涨”，就是在收购行情高时出手最合适；那么收购价格是否涨了应如何判断呢？

1、旧车商家的“心气”。

二手车交易存在“补给期”和“消化期”。例如，收购数量饱和了，旧车公司就需要为这些车找“下家”，此时商家的经营重点放在销售上，对收购显得没什么“心气”，往往开出价很低。反之，旧车商家在缺少货源的情况下，一定会开出好价格。

2、交易市场的库存量。

如果你来到旧车市场，发现有许多空置车位，那么就可以判断：最近的收购行情一定会涨，是出手的最佳时机，

资料

反之，二手车库存饱满，您最好再忍耐一两周，等总体库存量减少时再做决定。

3、主力车型的行情走向。

主力二收车包括捷达、富康、桑塔纳2000、夏利、奥拓、帕萨特、宝来、赛欧等，通常是二手车公司经营的重点，总库存量在50%左右。这些车的数量一旦减少，旧车商家一定会迅速提高这类车型的收购价，以保证库存量稳定。如果主力品牌的二手车数量非常多，那么旧车商家正处于“消化期”，他们的收车“心气”不会很高。

4、“准新”车型的待遇不同。

旧车商家说：“准新二手车卖得好，但根据车型的不同，收购价格要区别对待。”10万元以内的家庭轿车，第一年的损失在20%左右；但如果是SUV车型，第一年的损失在30%左右，这主要受到消费者需求的影响。

5、把握车市脉搏，选择出手时机。

卖车需要选择合适的时间，这需要广泛收集车市动态。卖车前不妨亲自到市场里走走，因为这里是行业信息的最敏感的地方，从经营人员那里了解“风声”很关键。最好选择在新车降价前出手。

篇9：《俄罗斯中亚东欧市场》理事会章程

《俄罗斯中亚东欧市场》理事会章程

第一章总则第一条<俄罗斯中亚东欧市场>是由中国社会科学院主管、中国社会科学院俄罗斯东欧中亚研究所主办的面向国内外公开发行的月刊. 第二条为了发展中国与俄罗斯、中亚和东欧各国的经贸合作,充分发挥<俄罗斯中亚东欧市场>杂志的社会功能,特建立<俄罗斯中业东欧市场>理事会.

作者：作者单位：刊名：俄罗斯中亚东欧市场英文刊名：RUSSIAN，CENTRAL ASIAN & EAST EUROPEAN MARKET 年，卷(期)： “”(4) 分类号：关键词：

篇10：排放权交易-产权市场的增长点

排放权交易-产权市场的增长点

科学家通过研究证实,人类在工业化、现代化的.进程中,过度排放污水、工业废气,造成大气中二氧化碳等温室气体浓度增加,破坏了保护地球的臭氧层,造成地球温度年年升高,危及人类生存环境.

作者：乔蛟作者单位：刊名：产权导刊英文刊名：PROPERTY RIGHTS GUIDE 年，卷(期)：2009 “”(4) 分类号：关键词：

篇11：道路货运市场交易研究的论文

道路货运市场交易研究的论文

道路货运市场是伴随着市场经济的发展而逐步演变形成的一个服务性市场。像其他市场一样，包括相当数量的运输服务需求方。从市场交易的角度称之为货物托运人，是生产企业、商业企业或个人等货物运输需求的市场表达：对货运需求的满足有两种形式，即外包货物运输服务和自我服务，从而构成货运服务供给方包括专业汽车承运人、生产企业的自有车队和转运人。

一、对我国道路货运市场交易主体结构的经济学解释

根据对汽车承运人的业务规模与范围、服务水平和盈利模式等方面的考察，将汽车承运人划分为三个层次：高层次承运人，包括新近加入的全国或区域性的物流服务供应商，它们直接提供高质量的运输服务及增值服务，中层次承运人，包括与国家某项产业相联系的企业，大多为国有运输企业，它们具有一定信用资源优势，但提供的运输服务不尽人意，低层次承运人，包括小型、私人营运的运输企业或者运输个体户，往往提供很有竞争力的价格和低质量的运输服务。

数据显示，我国货运企业数量是260万—270万户，拥有850万辆货车，其中营运车辆是570万辆，平均每家企业拥有2.1—2.2辆，表明我国道路货运市场的一个基本特征就是市场主体分散，市场集中度低，小规模低层次承运人在我国道路货运市场中处于主导地位。尽管这种道路货运市场主体结构的存在与我国产业经济发展水平有着密切的联系，但是在我国经济结构已开始由工业型经济向服务型经济转型的进程中，大量低层次承运人依然充斥市场，导致日益增加的要求可靠、快捷、方便、附加值高的运输需求得不到的满足，出现了通常所说供给过剩，有效供给不足的市场状态，这是与道路货运市场本身有着密切关系的。

分散的低层次承运人占主导是因为我国道路货运市场是一个“次品”市场。在现货市场交易中，不同承运人的服务质量是很难了解的，对交易双方而言，有关运输服务质量的信息是不对称的。而汽车承运人，尤其是运输个体户大多数并不是与托运人在合同市场中形成稳定合同承运关系，而是直接在现货市场中寻找货源。尽管托运人会采用多种途径来了解承运人的服务水平，但托运人和承运人之间的信息不对称是不可能消除的。

如图显示，以汽车承运人的平均成本形成供给曲线S，由于托运人不知道高中低层次汽车承运人服务质量，根据对三个层次承运人运输服务的总体感觉，形成运输需求曲线D1，从而决定了此时的均衡价格是p1，但是这一均衡价格并不能使高层次承运人收回成本，高层次承运人会理性的选择退出货运市场。

那么，在仅有中低层次汽车承运人的市场中，托运人对货运市场所能提供服务质量的总体感觉开始下降，需求曲线D1整体向左下方移动，形成运输需求曲线D2，这一状态下的均衡价格为p1，同样，p1不能够实现中层次承运人的盈利要求，中层次承运人同样选择退出市场，运输需求曲线继续向左下方移动。在道路货运次品市场中，服务水平和信誉较高的中高层次承运人竞争不过货运个体户，出现了经济学中所说的'逆向选择，如此下去，服务质量低下的小规模运输企业或者个体户充斥市场。

这里需要说明的是国外发达国家也普遍存在运输经营主体“多”、“小”的状态。以英国为例，2005年英国共有48000个运输户，其中大约一半的运输业户只有一辆车，而大规模的运输车队较少，只有约300户拥有的车辆超过100辆。但与我国不同的是这些一车一户是在统一的运输生产组织或运输服务标准的要求下，道路货运市场诚信机制比较健全，包括信用和服务质量等在内的信息是比较畅通的，从而不会形成象我国这样的次品市场状态。

二、我国道路货运市场交易中的利益挤占与风险转移问题

1.道路货运市场交易中的利益挤占问题

道路货运代理人对其与汽车承运人关系的典型陈述是“我们的支付仅能满足其生存”。以零担货物或快件运输为例，大部分价值增值部分是处于两端的货物集散运输环节，这部分业务往往由零担运输服务商自己完成，承担中间运输环节一般是专业汽车承运人，其边际生产利润很低。由于汽车承运人在运输链中的弱势地位，汽车承运人在利益分配方面受到货运代理人的挤占。过度的利益挤占会加剧汽车承运人通过超载等非法手段谋取社会平均利润，从而扰乱道路货运市场秩序，会使得汽车承运人只能实现简单再生产，不能实现扩大再生产，即没有足够的资金来实现运输装备的更新、采用先进的技术和设备等，不利于道路货运产业的升级。

2.道路货运市场交易中的风险转移问题

风险是未来结果与预期的结果不一致的可能性和事件一旦发生所造成的后果。在整个供应链中，运输风险是其中的一个重要风险，是较为脆弱的环节，这种风险的发生会极大地降低供应链运行效率，增加成本，甚至导致供应链的破裂与失败。

道路货运市场交易主体之间对运输过程中信息的了解程度是不一样的。货运代理人或汽车承运人拥有更多信息，包括成本、所能提供的服务水平等。由于这种信息不对称的存在，托运人需要付出较大的执行成本来监督货运代理人的合同执行情况。现实中，货运代理人与托运人在合同市场中达成契约时，会向托运人支付与货物价值相应比例的保证金，传递一种履约保证的信息。从资金链的角度看，货运代理人不仅承担了本应由托运人自身承担的运输风险，而且垫付了托运人的运输费用。在货运代理人或汽车承运人未向第三方物流转型，并处在低水平发展层次阶段，货运代理人发展的核心要素在于资金实力以及关系协调能力。

三、我国道路货运市场交易中的信用问题

现代经济学中，信用首先是作为一种经济资源而存在的，是具有相应的市场价值的，取决于在良好的信用条件下所节约的交易费用。一个信用良好的市场能够降低交易中风险和损失，节省交易费用，推动市场的健康持续发展；在一个市场中参与者缺乏信用的条件下不仅增加交易费用，而且可能导致交易活动的中止。其次，信用也是一种资源优化配置的机制，能够更好地保证市场机制发挥基础性作用，促进分散市场资源的有效组合，加速资源的自由流动和合理转移，提高资源的配置效率。一个有效率的市场必定是一个信用良好的市场，一个信用普遍较差的市场必定是一个效率低下的市场。

目前我国道路货运市场信用缺失现象严重，如随意中止运输服务、较长且不易预计配送时间等现象时有发生，从而造成我国道路货运市场运作效率低下、交易成本居高不下。

首先，道路货运市场交易中的信用缺失限制了交易范围的扩大，不利于统一道路运输市场的形成。目前由于全国或者区域范围内没有建立起较为完善的道路货物运输市场信用体系，异地货运企业信用信息的可获性很差，在没有充分的保障机制下，一个地区的托运人通常只会选择当地承运人，道路货运市场的交易范围也仅局限于当地，信息的不对称形成了区域性的市场壁垒，阻碍了运输资源的合理流动和配置，这是目前各地普遍反映的市场壁垒，而对行政和制度性地区障碍的反映在减弱。

其次，道路货运市场的信用缺失降低了市场机制配置资源的效率，不利于货运市场持续、互利和有序的交易关系的形成。在一个完善的道路货运市场中，托运人和承运入之间是在市场价格机制的调节实现运输资源的有效率配置，但是在信用缺失的情况下，市场价格可能会严重背离于运输服务价值，市场价格机制的调节过程开始受到质疑，运输资源配置不到应该到的地方，出现了无效徘徊，使得道路货运市场的分工和协作秩序混乱，难以产生持续稳定顺畅的市场交换。

我国道路货运市场交易中之所以会出现如此普遍的信用问题，除与社会经济发展水平有关外，还在于：一是主导市场的分散的个体承运人缺少遵守信用的经济动力。信用及其价值的形成是需要拥有者重复一次以上的交易活动才能体现出来的，货运代理人与托运人形成稳定持续的业务关系，其遵守合同约定并提供诚信运输服务是受利益驱动的。但现实中很大部分情况是分散的运输个体户往往会在不同的交易现货市场或范围中寻找货源，而这种交易绝大多数是一次性的，而在没有建立起信用体系的情况下，信用价值对追求利益最大化的理性承运人而言是没有意义的。二是货运市场的信用制度规则尚没有建立。道路货运市场交易所隐含的一个前提就是彼此的信赖，但这种信赖的基础是经济主体对各种规则的认同，而我国没有建立一套完整的货运市场信用规则，没有设立基于信用保障的准入门槛，违约后也没有相关惩罚措施等。

克服信息不对称和信用问题的一种方法就是传递市场信号，货运代理人或汽车承运人表明自己与众不同或者高质量的运输服务信息，主要有两种途径，一种就是采用抵押品机制，就是目前市场中普遍采用的缴纳一定的保证金来向交易对象传递自身良好的信用或服务质量的状态，这是一种市场行为。但是否可以通过提高准入的资金门槛，并以此作为货运代理人或汽车承运人对整个社会的信用保证，笔者认为这是值得政府进行探索和实践的。另一种途径就是探索建立道路货运市场交易信用体系，包括货运交易信用的征集、管理模式以及信用指标的设置等。

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